公司實現(xiàn)營業(yè)收入 76,184.06 萬元,同比下降 10.11%,其中:電氣類產(chǎn)品營業(yè)收入 71,968.19 萬元,同比下降 11.22%;新能源工程服務(wù)類營業(yè)收入 3,098.88 萬元,同比增長 25.10%;其他工程服務(wù)類營業(yè)收入 543.20 萬元,同比增長 27.73%;其他業(yè)務(wù)營業(yè)收入 573.79 萬元,同比下降 27.18%。報告期內(nèi),歸屬于上市公司股東的凈利潤-1,184.40 萬元,同比增長 61.08%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-1,052.29 萬元,同比增長 71.64%。公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減虧。
具體變動原因如下:
a、本報告期內(nèi),新中標(biāo)合同額同比增加,但實際錄入可執(zhí)行的合同略有延后導(dǎo)致本期營業(yè)收入實現(xiàn)不及預(yù)期;
b、公司期末應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)變動使得本報告期計提的信用減值損失增加;
c、本報告期內(nèi),公司加強成本管理、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)使得公司綜合毛利率同比上升、毛利額同比增加;
d、本報告期內(nèi),公司部分研發(fā)項目進入研發(fā)階段末期,研發(fā)投入較上年同期有所減少,使得報告期期間費用同比降低;
e、本報告期內(nèi),公司作為先進制造業(yè)企業(yè)享受增值稅加計抵減政策使得其他收益同比增加。
報告期內(nèi),公司在開關(guān)類產(chǎn)品研發(fā)方面,完成一二次融合環(huán)網(wǎng)箱、新型常壓密封空氣絕緣開關(guān)設(shè)備、一二次深度融合磁控柱上開關(guān)等項目系列化設(shè)計、文件完善、正在進行小批試制;國產(chǎn)化常壓密封空氣絕緣斷路器自動化成套柜、SF6全絕緣斷路器自動化成套柜、柱上真空斷路器自動化成套設(shè)備等產(chǎn)品通過智能聯(lián)調(diào)試驗。
在成套類產(chǎn)品研發(fā)方面,完成低壓開關(guān)柜標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計、YB□-40.5/0.8(0.69)高/低壓預(yù)裝式變電站等項目系列化設(shè)計、文件完善、正在進行小批試制;儲能升壓變流艙(干變)項目取得型式試驗報告,完成容量由 3685kVA 至 5600kVA 擴展,并進行了批量供貨。
在自動化類產(chǎn)品研發(fā)方面,自動化測試平臺 V2.0 項目完成系統(tǒng)測試、軟件上線工作,通過了階段評審,項目結(jié)項;完成新平臺南網(wǎng) DTU 裝置、深度融合柱上控制器設(shè)計、文件完善,正在進行小批試制,其中:新平臺南網(wǎng) DTU 裝置取得國產(chǎn)化溯源報告;國網(wǎng)國產(chǎn)化集中式 DTU、終端產(chǎn)品平臺國產(chǎn)化(含南網(wǎng))完成方案設(shè)計,正在進行樣機驗證。
在變壓器類產(chǎn)品研發(fā)方面,高能效非晶合金立體卷鐵心配電變壓器項目完成方案設(shè)計,正在進行樣機驗證;新能源大容量變壓器已開始批量生產(chǎn)。報告期內(nèi),公司修訂了研發(fā)管理制度規(guī)范并加強研發(fā)過程管理,積極參加外部技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的修制定活動和行業(yè)活動,深入掌握公司產(chǎn)品所引用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的更新變化和市場新技術(shù)、市場需求及關(guān)鍵技術(shù)應(yīng)用。
報告期內(nèi),公司及子公司取得 56 項試驗報告,獲得專利授權(quán) 17 項,其中發(fā)明專利 1 項、實用新型專利 14 項、外觀設(shè)計 2 項,軟件著作權(quán) 11 項。截止報告期末,公司及子公司累計獲得有效專利授權(quán) 151 項,其中發(fā)明專利 45 項,實用新型專利 101 項,外觀設(shè)計專利 5 項;獲得軟件著作權(quán) 157 項。
公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施
市場競爭日趨激烈的風(fēng)險:公司主營業(yè)務(wù)為 12kV 配電及控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。隨著我國電力行業(yè)投資的快速增加,輸配電設(shè)備市場需求旺盛,同行業(yè)企業(yè)數(shù)量迅速增加,市場競爭日趨激烈,產(chǎn)品同質(zhì)化競爭嚴(yán)重。如果公司在產(chǎn)品創(chuàng)新、銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、經(jīng)營管理等方面不能適應(yīng)市場的變化,將會在競爭中喪失優(yōu)勢,公司盈利能力將受到嚴(yán)重影響。針對此種情況,公司將繼續(xù)通過加大研發(fā)投入、提高產(chǎn)品技術(shù)含量、擴大生產(chǎn)規(guī)模、豐富營銷手段、加強內(nèi)部成本控制等措施保持市場競爭優(yōu)勢。
客戶較為集中與招投標(biāo)的風(fēng)險:公司的主要客戶為國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司及其各級電力公司,客戶集中度較高。公司銷售對單一省級以下電力公司的業(yè)務(wù)收入不存在重大依賴的風(fēng)險。如果國家調(diào)整電網(wǎng)投資政策及規(guī)模,國家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司調(diào)整采購或招投標(biāo)模式,將可能改變市場競爭格局,進而對公司的經(jīng)營產(chǎn)生較大影響,針對此種情況,公司將在鞏固和提高電網(wǎng)系統(tǒng)市場的基礎(chǔ)上,積極開拓電網(wǎng)系統(tǒng)以外的市場、嘗試進入新的技術(shù)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域,改善目前公司客戶較為集中的局面。另外隨著電網(wǎng)公司對于產(chǎn)品抽查頻繁,產(chǎn)品規(guī)范趨嚴(yán)情況下,雖然公司產(chǎn)品質(zhì)量一直居于行業(yè)前列,產(chǎn)品口碑業(yè)內(nèi)較好,但也存在個別產(chǎn)品通報質(zhì)量風(fēng)險進而影響招投標(biāo)的風(fēng)險,因此公司將繼續(xù)強化質(zhì)量優(yōu)勢,鞏固行業(yè)地位,利用電網(wǎng)公司管控質(zhì)量趨嚴(yán)的條件,拉大與其他普通供應(yīng)商的差距。
技術(shù)產(chǎn)品更新?lián)Q代及管理風(fēng)險:新技術(shù)的應(yīng)用與新產(chǎn)品的開發(fā)是公司保持核心競爭力的關(guān)鍵因素。公司擁有一批配電設(shè)備的研發(fā)和技術(shù)推廣人才,在該細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)形成了一定的技術(shù)優(yōu)勢。但如果公司不能保持持續(xù)創(chuàng)新能力,不能及時準(zhǔn)確把握技術(shù)、產(chǎn)品和市場發(fā)展趨勢,公司已有的競爭優(yōu)勢將被削弱,從而對公司產(chǎn)品的市場份額、經(jīng)濟效益及發(fā)展前景造成不利影響。另一方面,隨著公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展及實際控制權(quán)變更,對公司在企業(yè)文化融合、資源整合、管理機制、管理效率、市場開拓等方面的能力提出了更高的要求,公司組織結(jié)構(gòu)、管理體系和風(fēng)險控制體系需要向更有效率的方向發(fā)展,公司經(jīng)營決策和風(fēng)險控制難度系數(shù)將增加。若公司的組織結(jié)構(gòu)、管控體系和人才發(fā)展等不能跟上公司內(nèi)外部環(huán)境的變化并及時進行調(diào)整、完善,將給公司未來的經(jīng)營和發(fā)展帶來一定的不利影響。為此,公司將不斷積極擴充人才隊伍,并采取各種措施穩(wěn)定和激勵人才隊伍;不斷強調(diào)創(chuàng)新的企業(yè)文化,積極跟蹤行業(yè)技術(shù)的發(fā)展動態(tài);堅持逐年梯次開展研發(fā)項目,并保證研發(fā)費用的落實到位,公司將進一步梳理公司組織架構(gòu)體系,持續(xù)推進公司內(nèi)控規(guī)范實施工作,增強執(zhí)行力和風(fēng)險控制力,優(yōu)化各項資源配置,構(gòu)建高效團隊,加強溝通,提升公司管理水平。這些措施的貫徹落實將可有效規(guī)避上述風(fēng)險。
新業(yè)務(wù)以及投資并購項目發(fā)展不達預(yù)期及商譽減值風(fēng)險:公司在強化傳統(tǒng)配電設(shè)備領(lǐng)域的發(fā)展優(yōu)勢外,積極推進新能源業(yè)務(wù)、氫能業(yè)務(wù)、儲能業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù),未來國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境及國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化時,新業(yè)務(wù)下游行業(yè)景氣度下降或者相關(guān)投資需求下降等會影響公司新業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品的市場需求,對公司的經(jīng)營業(yè)績也會產(chǎn)生一定不確定影響。公司新業(yè)務(wù)商業(yè)模式及盈利模式均存在較大不確定性,需要在運行中不斷摸索、實踐、融合和總結(jié),能否達到公司預(yù)期存在不確定性。公司因投資并購股權(quán)項目形成一定商譽,如投資并購項目未來經(jīng)營狀況或市場推廣不達預(yù)期,公司將面臨商譽減值風(fēng)險,可能對公司當(dāng)期損益造成一定影響。公司已充分意識到上述新業(yè)務(wù)不達預(yù)期的風(fēng)險,未來一方面將不斷促進和加強現(xiàn)有子公司的規(guī)范運行管理;另一方將從收購源頭開始控制風(fēng)險,做好調(diào)查和比較,探索創(chuàng)新靈活的商業(yè)模式,及時根據(jù)市場變化調(diào)整策略,發(fā)揮初期投資或并購試驗田的作用,隨后再通過分步驟投資或并購的方式來規(guī)避項目集中風(fēng)險,從而最大限度地降低項目實施、運行的風(fēng)險。
原材料價格波動及期貨套期保值風(fēng)險:報告期內(nèi),銅材、鋼材等基礎(chǔ)材料價格持續(xù)波動,而公司的主導(dǎo)產(chǎn)品是中低壓開關(guān)系列產(chǎn)品(中置柜、柱上開關(guān)等)、配電變壓器系列產(chǎn)品(美式箱變、歐式箱變、硅鋼變壓器以及非晶變壓器等)、配電網(wǎng)自動化系列產(chǎn)品(環(huán)網(wǎng)柜、重合器、模塊化變電站等)、配電設(shè)備元器件系列產(chǎn)品(GRC 外殼、電纜附件等)等產(chǎn)品,主要原材料包括銅排、銅箔、銅桿、電磁線、金屬箱體、金屬內(nèi)殼、高低壓母線、儀器儀表、電纜附件、絕緣件等,其價格在一定程度上受銅材、鋼材等基礎(chǔ)材料價格變動影響,公司原材料價格波動將直接影響公司的采購成本和營業(yè)成本,對公司業(yè)績和產(chǎn)品毛利率水平產(chǎn)生一定影響。未來一段時間內(nèi),銅材、鋼材等基礎(chǔ)材料價格可能仍會發(fā)生較大波動,為應(yīng)對原材料價格波動風(fēng)險,一方面公司與戰(zhàn)略供應(yīng)商統(tǒng)一簽訂采購框架協(xié)議,提高采購議價和鎖價能力,根據(jù)銷售及生產(chǎn)計劃實施原材料和配套裝置的現(xiàn)貨采購;另一方面,公司積極開展套期保值業(yè)務(wù),降低價格波動對于公司生產(chǎn)經(jīng)營成本的影響。開展期貨套期保值業(yè)務(wù)仍可能存在一定的風(fēng)險(如市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、技術(shù)及操作風(fēng)險、政策及法律風(fēng)險)。公司將制定完備的交易預(yù)案,加強行情分析和基差規(guī)律分析,設(shè)置合理的止損,以最大程度對沖價格波動風(fēng)險;公司將嚴(yán)格控制套期保值的資金規(guī)模,合理計劃和使用保證金,確保不影響日常經(jīng)營活動的所需資金;公司已制定并修訂《期貨和衍生品交易管理制度》,對操作原則、審批權(quán)限、管理及內(nèi)部操作流程、內(nèi)部風(fēng)險報告流程及風(fēng)險處理程序、信息保密、隔離措施等方面進行明確規(guī)定,控制交易風(fēng)險;同時,公司密切關(guān)注監(jiān)管機構(gòu)的政策變化和相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的變更,加強對國家政策及相關(guān)法律法規(guī)的把握和理解,根據(jù)其影響提前做好套期保值業(yè)務(wù)調(diào)整,避免發(fā)生政策及法律風(fēng)險。