日前，愛士惟科技股份有限公司(下稱“愛士惟”)發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說(shuō)明書，并獲上交所受理。

招股書顯示，愛士惟本次公開發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)3731.8841萬(wàn)股，且不低于本次發(fā)行完成后公司股份總數(shù)的25%。預(yù)計(jì)投入募資15億元，其中5.39億元用于智能光伏逆變器等能源管理系統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目，3.13億元用于上海研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目，1.98億元用于全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，4.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

三年凈利潤(rùn)約1.22億元

資料顯示，愛士惟主要從事新能源電力技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主營(yíng)光伏并網(wǎng)逆變器、儲(chǔ)能逆變器和智能充電樁等產(chǎn)品。

在財(cái)報(bào)方面，該公司于2020年、2021年及2022年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.88億元、9.81億元、21.5億元;分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2187.32萬(wàn)元、-416.27萬(wàn)元、1.04億元;近三年凈利潤(rùn)總計(jì)約1.2億元。

在毛利率方面，報(bào)告期內(nèi)，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為15.02%、11.96%和19.47%。

在產(chǎn)品方面，2022年，愛士惟推出3-12kW儲(chǔ)能逆變器產(chǎn)品并實(shí)現(xiàn)銷售，主要應(yīng)用于戶用儲(chǔ)能系統(tǒng);同時(shí)，愛士惟2022年還成功推出智能充電樁產(chǎn)品，形成“光儲(chǔ)-充”一體化產(chǎn)品鏈條。報(bào)告期內(nèi)，產(chǎn)品商業(yè)化成果顯著。

在產(chǎn)能方面，報(bào)告期內(nèi)，愛士惟并網(wǎng)逆變器銷量分別為17.61萬(wàn)臺(tái)、26.28萬(wàn)臺(tái)、56.15萬(wàn)臺(tái);產(chǎn)量分別為18.53萬(wàn)臺(tái)、26.52萬(wàn)臺(tái)、62.88萬(wàn)臺(tái);產(chǎn)能利用率分別為56.33%、66.98%、78.79%。

愛士惟于2022年儲(chǔ)能逆變器實(shí)現(xiàn)收入2,256.09萬(wàn)元，占總收入比重1.06%，儲(chǔ)能逆變器量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)銷售。

在客戶集中度方面，報(bào)告期內(nèi)，愛士惟對(duì)前五大客戶SMA集團(tuán)、正泰集團(tuán)、西門子KACO、天合光能、中來(lái)股份的銷售額占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為98.14%、87.34%和65.69%，客戶集中度相對(duì)較高。

截至目前，愛士惟銷售范圍包括亞洲、歐洲、南美、非洲、澳洲等市場(chǎng)，所生產(chǎn)的逆變器產(chǎn)品銷往中國(guó)、荷蘭、波蘭、西班牙、意大利、德國(guó)等40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

是否滿足上市標(biāo)準(zhǔn)？

值得一提的是，愛士惟報(bào)告期內(nèi)的研發(fā)投入占比均不超5%。

該公司表示，公司結(jié)合自身狀況，選擇適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)中的“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

結(jié)合公司報(bào)告期內(nèi)外部股權(quán)融資估值，并且參照同行業(yè)可比上市公司估值情況，公司預(yù)計(jì)市值不低于10億元。根據(jù)容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的關(guān)于公司的《審計(jì)報(bào)告》(容誠(chéng)審字[2023]200Z0130號(hào))，2022年公司營(yíng)業(yè)收入為215,023.86萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為10,169.54萬(wàn)元。

因此，綜合上述分析，愛士惟表示滿足所選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)。

不過(guò)，需要指出的是，由于愛士惟部分原材料采購(gòu)仍以進(jìn)口為主，且預(yù)計(jì)短期內(nèi)無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)本土化發(fā)展，因此該公司或存在主要原材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。