國(guó)內(nèi)車市嚴(yán)峻形勢(shì)仍在持續(xù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至5月17日,國(guó)內(nèi)已有21家整車上市企業(yè)披露了2022年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告,乘用車企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)整體好于商用車企業(yè)。
總體來(lái)看,21家上市車企的凈利潤(rùn)呈現(xiàn)出階梯分布特征,有3家車企凈利潤(rùn)超30億元,1家凈利潤(rùn)超10億元,2家超過(guò)4億元;其他大部分車企凈利潤(rùn)在2億元之下,還有9家車企虧損。
在已披露一季報(bào)的8家乘用車企業(yè)中,實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)的有4家,分別為比亞迪、廣汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車、海馬汽車;營(yíng)收增長(zhǎng)、凈利潤(rùn)下降的有3家,分別為長(zhǎng)城汽車、小康股份、北汽藍(lán)谷。深受疫情影響的上汽集團(tuán)遭遇營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降。
值得一提的是,比亞迪、北汽藍(lán)谷這兩家以新能源車業(yè)務(wù)為主的車企,今年一季度均實(shí)現(xiàn)銷量大幅增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,比亞迪今年一季度實(shí)現(xiàn)銷量29.14萬(wàn)輛,同比上漲180%;北汽藍(lán)谷一季度銷量同比增幅達(dá)190%,新能源車業(yè)務(wù)對(duì)車企銷量的拉動(dòng)作用愈發(fā)明顯。
超七成車企凈利潤(rùn)下滑
在這21家上市企業(yè)中,有15家歸母凈利潤(rùn)同比下滑,占比71.4%。
對(duì)于一季度超七成上市車企凈利潤(rùn)下滑的現(xiàn)象,中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟理事高云鵬認(rèn)為,疫情反復(fù)多發(fā)、原材料供應(yīng)鏈短缺的影響最大。“去年車企業(yè)績(jī)結(jié)束三連降,主要倚仗新能源車銷量的拉動(dòng)。以燃油車為主要獲利渠道的車企,如果銷量上不去,盈利就很難保證。”
“受消費(fèi)低迷影響,今年一季度,全國(guó)乘用車市場(chǎng)累計(jì)零售491.5萬(wàn)輛,同比下降4.5%,總體走勢(shì)低于預(yù)期。其中,傳統(tǒng)燃油車銷量385萬(wàn)輛,同比下降18%。”乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)在接受記者采訪時(shí)的表述,概括了國(guó)內(nèi)車市一季度的整體表現(xiàn)。
上汽集團(tuán)今年一季度憑借1824.7億元的總收入位居營(yíng)收榜冠軍,但歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)僅為55.16億元,同比下降19.44%。對(duì)于公司凈利潤(rùn)的下滑,上汽集團(tuán)副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)衛(wèi)勇在5月5日的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上歸為三個(gè)因素所致:一是原材料成本高企;二是本期資產(chǎn)和信用減值增加;三是管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用同比均有所增加。
此外,上汽集團(tuán)今年一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-91.43億元,同比下降555.3%。公司解釋稱,主要系子公司上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擴(kuò)大貸款規(guī)模所致。另外,受疫情影響,一季度銷售收入減少是另一主因。
比亞迪緊隨上汽集團(tuán)之后,一季度實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收668.25億元,同比大增63.02%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.08億元,同比增長(zhǎng)240.59%。
在一季度營(yíng)收榜單中分列第三、第四位的是長(zhǎng)安汽車和長(zhǎng)城汽車,分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入345.76億元和336.19億元,同比分別增長(zhǎng)7.96%和8.04%。兩家公司一季度凈利潤(rùn)表現(xiàn)有所分化。長(zhǎng)安汽車實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)45.36億元,同比上升431.45%。其中有21.3億元來(lái)自長(zhǎng)安汽車出讓子公司阿維塔所獲收益。扣除這部分收益及其他非經(jīng)常性損益后,長(zhǎng)安汽車的凈利潤(rùn)同比增幅約為215%。
長(zhǎng)城汽車受疫情影響,一季度銷量下滑,對(duì)盈利水平影響較大。報(bào)告期內(nèi),長(zhǎng)城汽車實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)16.34億元,同比下降0.34%。一季報(bào)顯示,公司在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷量28.35萬(wàn)輛,同比下滑16.32%。長(zhǎng)城汽車表示,受國(guó)內(nèi)疫情影響,多家零部件供應(yīng)商受到波及,導(dǎo)致工廠產(chǎn)能受限,凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比微降。
新能源車業(yè)務(wù)對(duì)車企營(yíng)收的“神助攻”,在比亞迪一季度財(cái)報(bào)中得到充分體現(xiàn)。比亞迪在業(yè)績(jī)報(bào)告中稱,今年一季度,集團(tuán)新能源汽車銷量創(chuàng)下歷史新高,帶動(dòng)盈利大幅改善。今年1月份至3月份,比亞迪累計(jì)銷售新能源汽車28.63萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)422.97%。
新能源汽車品牌廣汽埃安的一季度銷量也大幅增長(zhǎng),助力廣汽集團(tuán)凈利同比增長(zhǎng)27.17%。小康股份一季度銷量實(shí)現(xiàn)同比微增,也得益于新能源汽車銷量的拉動(dòng)。
二季度業(yè)績(jī)將繼續(xù)承壓
受疫情反復(fù)、國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)切換、治超治限政策等多重因素影響,國(guó)內(nèi)商用車企業(yè)今年一季度業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)不佳。在13家商用車企業(yè)中,實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比“雙增長(zhǎng)”的企業(yè)只有2家,其中1家凈利潤(rùn)還是負(fù)數(shù),只是虧損額度有所收窄。還有8家商用車企業(yè)凈利潤(rùn)大幅跳水。
中汽協(xié)曾表示,由于商用車市場(chǎng)產(chǎn)能在2021年上半年提前釋放,商用車市場(chǎng)在2022年將大概率處于下行態(tài)勢(shì)。商用車市場(chǎng)今年一季度表現(xiàn)在一定程度上印證了這一預(yù)判。
不過(guò),新能源車業(yè)務(wù)在商用車市場(chǎng)同樣展現(xiàn)出強(qiáng)大生命力。中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年3月份新能源商用車市場(chǎng)銷量同比增長(zhǎng)97.87%,達(dá)到4.9萬(wàn)輛。
對(duì)于2022年中國(guó)車市的整體走向,業(yè)內(nèi)認(rèn)識(shí)普遍認(rèn)為,將延續(xù)2021年的上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。中汽協(xié)曾在今年1月份預(yù)測(cè),今年我國(guó)汽車總銷量可達(dá)2750萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)5.4%。但進(jìn)入2月份后,芯片短缺、原材料價(jià)格上漲、疫情反復(fù)等不利因素接踵而至,大部分車企的生產(chǎn)節(jié)奏被打亂,無(wú)論是銷量還是凈利潤(rùn)均承受巨大壓力。
乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,4月份,全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售105.2萬(wàn)輛,同比下降35%,環(huán)比下降33%,汽車產(chǎn)業(yè)已感受到近十年來(lái)未曾有過(guò)的“寒意”。乘聯(lián)會(huì)表示,4月份乘用車市場(chǎng)零售持續(xù)保持低位,各地堅(jiān)決阻斷疫情的措施對(duì)經(jīng)銷商的店面運(yùn)營(yíng)帶來(lái)一定影響。其中,吉林、上海、山東、廣東、河北等地經(jīng)銷商的進(jìn)店人數(shù)和成交量都受到影響,部分品牌車企有20%左右的經(jīng)銷商店面呈“靜止”狀態(tài),客流中斷為銷量帶來(lái)較大損失;此外,部分品牌車型斷供,也導(dǎo)致銷量下滑超過(guò)95%,可謂損失巨大。
汽車供應(yīng)鏈危機(jī)何時(shí)才能解除?敏實(shí)集團(tuán)CEO陳斌波對(duì)記者表示,整車廠都會(huì)給零部件企業(yè)提前發(fā)出預(yù)示計(jì)劃。根據(jù)現(xiàn)有的多份預(yù)示計(jì)劃,今年6月份的銷量數(shù)據(jù)有望恢復(fù)到往年產(chǎn)能的九成左右。汽車行業(yè)產(chǎn)能和供應(yīng)情況要想完全好轉(zhuǎn),至少要到6月份之后。
“二季度的全國(guó)乘用車市場(chǎng),將面臨更為復(fù)雜艱難的環(huán)境,尤其是上海疫情帶來(lái)銷量損失巨大,次生零部件斷供也將嚴(yán)重影響二季度及全年的銷量。”崔東樹(shù)表示,但相比于全球市場(chǎng)表現(xiàn),中國(guó)乘用車市場(chǎng)的表現(xiàn)仍相對(duì)較好。隨著疫情形勢(shì)得到有效控制,車市會(huì)出現(xiàn)回暖。中國(guó)作為全球最大汽車銷量市場(chǎng),蘊(yùn)含的消費(fèi)潛力和市場(chǎng)前景依然值得樂(lè)觀期待。