自今年2月8日階段性見(jiàn)底以來(lái)，截至2月28日收盤，A股市場(chǎng)鹽湖提鋰板塊整體反彈幅度已超15%，板塊總市值由2.056萬(wàn)億元增至2.299萬(wàn)億元，增超2400億元。
其他鋰資源股也受到資金追捧。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月份以來(lái)主力資金和杠桿資金重點(diǎn)吸籌了多只上游鋰資源股，合計(jì)凈買入額超過(guò)200億元。
“‘雙碳’目標(biāo)制定后，新能源行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)式發(fā)展。截至目前，不管是在儲(chǔ)能領(lǐng)域還是新能源汽車領(lǐng)域，鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)仍然是主流技術(shù)。隨著新能源汽車滲透率的進(jìn)一步提升，碳酸鋰作為鋰電池的基本原材料，市場(chǎng)需求在不斷提升。”戊戌資產(chǎn)合伙人、西安交通大學(xué)金融學(xué)博士丁炳中在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，股市二級(jí)市場(chǎng)對(duì)鋰資源股的熱捧，就是基于這種市場(chǎng)需求的預(yù)期。
企業(yè)有“鋰”就有“利”
今年以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格不斷創(chuàng)出新高，市場(chǎng)對(duì)此已見(jiàn)怪不怪。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，最近兩個(gè)月碳酸鋰價(jià)格累計(jì)漲超65%。
“碳酸鋰價(jià)格不斷上漲，新能源汽車行業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)是其背后重要的推手。”丁炳中評(píng)價(jià)稱。
工信部數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)銷量分別達(dá)到354.5萬(wàn)輛和352.1萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)1.6倍，連續(xù)七年排名全球第一。
“面對(duì)下游的旺盛需求，漲價(jià)和擴(kuò)產(chǎn)已成為鋰資源行業(yè)發(fā)展的新常態(tài)。”北京特億陽(yáng)光新能源科技有限公司總裁祁海珅在接受記者采訪時(shí)表示。
在“原材料價(jià)格不斷上漲”的背景下，找礦擴(kuò)產(chǎn)成為很多企業(yè)的選擇。2022年春節(jié)之后，億緯鋰能、寧德時(shí)代等多家鋰電公司相繼發(fā)布關(guān)于布局鋰資源的公告。鹽湖提鋰龍頭藍(lán)曉科技也在近期與西藏珠峰、億緯鋰能、金海鋰業(yè)等公司簽訂了鹽湖提鋰項(xiàng)目吸附段設(shè)備的供貨合同。
“全球范圍內(nèi)的鋰資源搶奪戰(zhàn)愈演愈烈，搶礦、鎖礦已成為眾多大企業(yè)彰顯資本實(shí)力的的必選題。”祁海珅表示。
碳酸鋰價(jià)格不斷上漲、市場(chǎng)需求不斷釋放，也刺激了二級(jí)市場(chǎng)投資者的追捧熱情。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月份以來(lái)，主力資金和杠桿資金重點(diǎn)吸籌了多只上游鋰資源股，合計(jì)凈買入額超200億元。在2月份以來(lái)主力資金凈買入額排名前20的個(gè)股中，贛峰鋰業(yè)的主力資金凈買入額超過(guò)25億元，排名榜首;緊隨其后的是紫金礦業(yè)，2月份以來(lái)主力資金凈買入額也超過(guò)20億元。
短期鋰價(jià)仍易漲難跌
但在祁海珅看來(lái)，碳酸鋰這種連續(xù)漲價(jià)的現(xiàn)象并不具有長(zhǎng)期性和可持續(xù)性，終端消費(fèi)者也不愿為過(guò)多的漲價(jià)行為買單，甚至一些新能源車企已出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，開(kāi)始停止接單。
在2月28日召開(kāi)的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌表示，著眼于滿足動(dòng)力電池等方面的生產(chǎn)需要，要適度加快國(guó)內(nèi)鋰資源的開(kāi)發(fā)進(jìn)度，打擊囤積居奇、哄抬物價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。
“鋰電池產(chǎn)品的大部分利潤(rùn)都被中上游環(huán)節(jié)搶走了，一些電池廠商的利潤(rùn)空間被擠壓得非常厲害。”祁海珅表示，工信部的表態(tài)，彰顯了管理層對(duì)新能源行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的理念，要理性、有序、有節(jié)奏地推進(jìn)國(guó)家新能源發(fā)展戰(zhàn)略，不能盲目幻想“畢其功于一役”。
“新礦產(chǎn)能的形成需要一定周期。”丁炳中表示，預(yù)計(jì)未來(lái)兩三年，鋰資源的需求仍將維持旺盛狀態(tài)，具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司有望繼續(xù)獲得投資者追捧。
國(guó)泰君安也在研報(bào)中指出，鋰資源的供應(yīng)量在年內(nèi)不會(huì)增加很多，預(yù)計(jì)鋰現(xiàn)貨價(jià)格短期內(nèi)仍易漲難跌。
