《北京碳市場年度報告》由北京環(huán)境交易所和北京綠色金融協(xié)會的碳市場研究分析團隊編制完成，目的是為北京環(huán)境交易所的會員單位、北京綠色金融協(xié)會的會員單位以及碳市場的其他利益相關(guān)方了解北京碳市場的年度運行情況提供一個概覽?！ ?/p>
自2013年11月28日正式開市以來，北京碳市場已順利運行四年。在剛剛過去的2017交易年度里，北京碳配額成交753萬噸，成交額2.36億元。其中，線上公開交易成交量247萬噸，成交額1.23億元，成交均價49.95元/噸;線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交量505萬噸，成交額1.13億元。相較2016年，配額成交量增長3.48%、成交額增長0.03%，線上和線下成交量分別增長0.35和5.09%。在剛剛閉幕的北京市兩會上，陳吉寧市長在政府工作報告中指出，過去五年全市萬元地區(qū)生產(chǎn)總值二氧化碳排放累計下降28.2%。其中，北京碳市場為實現(xiàn)這個減排目標發(fā)揮了重要的支撐作用?！ ?/p>
在支持全市重點排放單位順利完成最近四年履約工作的過程中，北京碳市場形成了自身鮮明的特色：一、機制設(shè)計完善，執(zhí)法嚴格公平;二、碳價調(diào)控有力，市場健康穩(wěn)定;三、產(chǎn)品豐富多樣，市場交易活躍;四、參與主體廣泛，市場層次豐富。北京碳市場多年來的實踐探索，不但為支撐首都低碳城市建設(shè)發(fā)揮了重要作用，還為更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略和北京發(fā)展打下了堅實基礎(chǔ)，也為全國碳市場建設(shè)積累了寶貴經(jīng)驗?！ ?/p>
2017年12月中旬，國家發(fā)改委正式宣布啟動全國碳排放權(quán)交易體系，北京碳市場即將迎來更大發(fā)展空間。北京環(huán)境交易所將繼續(xù)秉持創(chuàng)新進取、行穩(wěn)致遠的精神，努力踐行“為環(huán)境權(quán)益定價、為低碳發(fā)展融資”的核心理念，與各類利益相關(guān)方緊密合作，不斷完善北京碳交易試點，積極參與全國碳市場建設(shè)，穩(wěn)步推進國際碳市場合作，為實現(xiàn)將北京建設(shè)成為有國際影響力碳定價中心的愿景不斷努力?！ ?/p>
北京碳市場年度報告2017
AnnualReportofBeijingCarbonMarket2017
北京環(huán)境交易所
北京綠色金融協(xié)會
1背景
碳排放權(quán)交易既是應(yīng)對氣候變化的重要市場工具，也是治理霧霾等污染問題、改善環(huán)境質(zhì)量的長效機制。在碳交易基礎(chǔ)上發(fā)展起來的碳金融市場，還可以發(fā)展成為低碳融資的新途徑，為推動綠色產(chǎn)業(yè)成長提供新的金融支持，也為要素市場開辟新的增長空間。隨著《巴黎協(xié)定》正式生效、七省市碳排放權(quán)交易試點的不斷深化和全國碳排放權(quán)交易體系啟動，中國碳市場建設(shè)已經(jīng)進入嶄新階段。
1.1全球碳市場進展
1.1.1《巴黎協(xié)定》后政策進展
波恩談判最新成果。《巴黎協(xié)定》確立了一種世界各國“自下而上”自主開展溫室氣體減排的新模式，但目前各國承諾的溫室氣體減排目標與《巴黎協(xié)定》要求的升溫不超過2攝氏度的減排目標之間還存在巨大缺口。2017年6月，美國宣布退出《巴黎協(xié)定》，又為國際氣候合作蒙上了一層陰影。在此背景下，2017年11月6-18日，第23屆聯(lián)合國氣候變化大會在波恩順利召開，就《巴黎協(xié)定》的實施細則展開進一步商討。大會通過了“斐濟實施動力”系列成果：一是就《巴黎協(xié)定》實施問題形成了細則方案，形成了全面落實《巴黎協(xié)定》、均衡反應(yīng)各個要素和各方要求的文件草案，為2018年的談判奠定了良好基礎(chǔ);二是盤點了《巴黎協(xié)定》的落實情況，發(fā)展中國家要求發(fā)達國家兌現(xiàn)1000億美元支持的承諾，并進一步明確2020年以后的資金增加數(shù)量，盡管某些發(fā)達國家態(tài)度曖昧，但仍達成了初步共識;三是進一步明確了2018年促進性對話的組織方式，將2020年前的安排列入了議程?！ ?/p>
中國成應(yīng)對氣候變化引領(lǐng)者。中國積極落實應(yīng)對氣候變化自主貢獻，承諾2020年實現(xiàn)單位GDP碳排放強度降低40-45%，非化石能源占一次能源消費的比重提高到15%，森林面積和林木蓄積量分別比2005年增加4000萬公頃和13億立方米。在國際氣候談判中，中國積極呼吁正確理解落實《巴黎協(xié)定》，將比較對立的立場轉(zhuǎn)化為相向而行，找到解決方案，有效推動了談判進程。“中國方案”包括以下要點：一是“十九大”報告提出，中國引導(dǎo)應(yīng)對氣候變化國際合作，成為全球生態(tài)文明建設(shè)的重要參與者、貢獻者、引領(lǐng)者;二是啟動全國統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場，制定全國碳排放交易配額總量設(shè)定和分配方案，開展電力行業(yè)重點排放企業(yè)歷史碳排放數(shù)據(jù)的核算、報告與核查工作;三是加大清潔能源領(lǐng)域投入，降低工業(yè)排放，明確保護生態(tài)環(huán)境責任主體，推動建設(shè)海綿城市、氣候適應(yīng)型城市?！ ?/p>
1.1.2全球碳定價體系
全球主要碳定價區(qū)
截至2017年底，已執(zhí)行或計劃執(zhí)行的碳定價區(qū)達到42個國家及25個地區(qū)，包括：中國全國碳交易市場，中國七省市碳交易試點(北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳)和四川、福建碳市場，日本東京都和埼玉縣碳市場，美國加州碳市場和覆蓋東部9個州的區(qū)域溫室氣體減排行動(RGGI)，以及歐盟、新西蘭、瑞士、韓國、加拿大魁北克碳市場等。2017年，智利、哥倫比亞推出了碳稅，加拿大阿爾伯塔省、不列顛哥倫比亞省、安大略省、美國華盛頓州推出新的或加強型碳定價機制;墨西哥開始實施為期一年的碳排放交易系統(tǒng)刺激計劃，為2018年啟動碳排放交易體系試點做準備;巴西、俄羅斯、泰國、土耳其、越南、哈薩克斯坦等國家正在考慮或籌備建設(shè)碳市場?！ ?/p>
全球碳市場表現(xiàn)
全球碳市場自2005年1月1日歐盟碳排放交易體系(EUETS)實施以來發(fā)展迅猛，交易額在2011年達到歷史高點(1760億美元)、交易量在2013年達到歷史高點(104億噸)。但隨著全球金融危機持續(xù)、《京都議定書》前景不明，在市場悲觀預(yù)期主導(dǎo)下，全球碳市場交易量、交易額雙雙暴跌，2015年交易量降低至60億多噸，交易額收縮至500多億美元。2016年全球碳市場交易額(490多億美元)與2015年基本持平，不同碳定價區(qū)交易價格差距從2015年的6-89美元/噸擴大為2016年的1-131美元/噸。2017年全球碳市場整體運行平穩(wěn)：碳價跨度與2016年基本持平，為1-140美元/噸;交易量為65億多噸(年增長率約8.3%)，不足史上最高交易量的3/4;交易額520多億美元，僅占交易額歷史高點的1/3。2017年全球碳市場交易額增量主要來自新的碳定價區(qū)，而2017年底啟動的中國全國碳排放交易體系將取代EUETS，成為全球控排規(guī)模最大的碳市場?！ ?/p>
1.2全國碳交易體系啟動
從“十二五”規(guī)劃綱要，到十八屆三中、五中全會決議，以及《生態(tài)文明體制改革總體方案》，都對建立我國的碳排放權(quán)交易制度做了相應(yīng)部署。2016年3月發(fā)布的“十三五”規(guī)劃再次明確要求，要推動建設(shè)全國統(tǒng)一的碳排放交易市場，實行重點單位碳排放報告、核查、核證和配額管理制度。為貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于建立全國碳排放權(quán)交易市場的決策部署，穩(wěn)步推進全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，經(jīng)國務(wù)院同意，國家發(fā)改委2017年12月18日印發(fā)《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案(發(fā)電行業(yè))》(以下簡稱“方案”)。12月19日，國家發(fā)改委召開電視電話會議，就全面落實《方案》任務(wù)要求，推動全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)作動員部署,全國碳排放交易體系正式啟動。
1.2.1明確碳市場建設(shè)方案
《方案》明確了碳市場作為控制溫室氣體排放政策工具的定位和碳市場建設(shè)穩(wěn)中求進的工作要求，以發(fā)電行業(yè)為突破口率先啟動全國碳排放交易體系，分階段穩(wěn)步推進，是我國碳市場建設(shè)的指導(dǎo)性文件?！斗桨浮穼⒑臀磥砜赡艹雠_的《碳排放權(quán)交易管理條例》、《企業(yè)碳排放報告管理辦法》、《第三方核查機構(gòu)管理辦法》、《碳排放權(quán)市場交易管理辦法》以及相關(guān)實施細則，構(gòu)成全國碳排放交易體系的法規(guī)基礎(chǔ)。工作安排。一、整體分工。《方案》明確國務(wù)院發(fā)展改革部門負責制定配額分配標準和方法，各省級及計劃單列市應(yīng)對氣候變化主管部門按照標準和辦法向轄區(qū)內(nèi)的重點排放單位分配配額。重點排放單位應(yīng)當采取有效措施控制碳排放，并按實際排放清繳配額。省級及計劃單列市應(yīng)對氣候變化主管部門負責監(jiān)督清繳，對逾期或不足額清繳的重點排放單位依法依規(guī)予以處罰，并將相關(guān)信息納入全國信用信息共享平臺實施聯(lián)合懲戒。二、發(fā)電行業(yè)配額管理?！斗桨浮诽岢?，發(fā)電行業(yè)配額將按國務(wù)院發(fā)展改革部門會同能源部門另行制定的分配標準和方法進行分配。發(fā)電行業(yè)重點排放單位需按年向所在省級、計劃單列市應(yīng)對氣候變化主管部門提交與其當年實際碳排放量相等的配額，其富余配額可向市場出售，不足部門需通過市場購買。三、行業(yè)配額分配試算。此前，為推進全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，國家發(fā)改委氣候司于2017年5月8-10日在四川成都組織配額試算工作，開展電力、水泥、電解鋁3個行業(yè)的碳排放配額分配試算、排放報告和核查交流工作?！ ?/p>
實施步驟
《方案》明確，未來全國碳市場將分三階段穩(wěn)步推進。一、基礎(chǔ)建設(shè)期。用一年左右時間，完成全國統(tǒng)一的數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)、注冊登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)建設(shè)。其中注冊登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)將分別由湖北省和上海市牽頭承建，北京市、天津市、重慶市、廣東省、江蘇省、福建省和深圳市共同參與，將按照“共商、共建、共贏”精神，共同開展系統(tǒng)建設(shè)和運營工作。二、模擬運行期。用一年左右時間，開展發(fā)電行業(yè)配額模擬交易，全面檢驗市場各要素環(huán)節(jié)的有效性和可靠性，強化市場風險預(yù)警和防控機制，完善碳市場管理制度和支撐體系。三、深化完善期。在發(fā)電行業(yè)交易主體間開展配額現(xiàn)貨交易。交易僅以履約為目的，在發(fā)電行業(yè)碳交易穩(wěn)定運行的前提下，逐步擴大市場覆蓋范圍，豐富交易品種和交易方式并盡早納入核證自愿減排量(CCER)。能力建設(shè)。鼓勵組織開展面向各類市場主體的培訓，推進相關(guān)國際合作。鼓勵相關(guān)行業(yè)協(xié)會和中央企業(yè)集團開展行業(yè)碳排放數(shù)據(jù)調(diào)查、統(tǒng)計分析等工作，為科學制定配額分配標準提供技術(shù)支撐。
1.2.2夯實碳排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)
2017年12月4日，國家發(fā)改委辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好2016、2017年度碳排放報告與核查及排放監(jiān)測計制定工作的通知》，要求各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)改委組織上述企業(yè)(或者其他經(jīng)濟組織)和第三方核查機構(gòu)，針對化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空等重點排放行業(yè)中，2013至201年任一年溫室氣體排放量達2.6萬噸碳當量(綜合能源消費量約1萬噸標煤)及以上的企業(yè)或者其他經(jīng)濟組織，進行溫室氣體排放核算與報告，制定監(jiān)測計劃、第三方核查和復(fù)核與報送工作。這是繼國家發(fā)改委《關(guān)于組織開展重點企(事)業(yè)單位溫室氣體排放報告工作的通知》和《關(guān)于切實做好全國碳排放權(quán)交易市場啟動重點工作的通知》后，又一次摸底全國控排企業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，顯示了對于全國碳市場基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的重視，并將碳核查質(zhì)量和碳排放數(shù)據(jù)準確性放在了碳市場建設(shè)的首要位置。
1.2.3CCER項目暫停申報
2017年3月14日，國家發(fā)改委發(fā)布公告，宣布于即日起，暫緩受理溫室氣體自愿減排交易方法學、項目、減排量、審定與核證機構(gòu)、交易機構(gòu)備案申請。公告指出，自2012年6月《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》施行以來，對提高自愿減排交易的公正性，調(diào)動全社會自覺參與碳減排活動的積極性發(fā)揮了重要作用，但在施行過程中也存在著溫室氣體自愿減排交易量小、個別項目不夠規(guī)范等問題。為此，國家發(fā)改委將組織修訂《暫行辦法》，待《暫行辦法》修訂完成并發(fā)布后，將依據(jù)新辦法受理相關(guān)申請。此次暫緩受理備案申請，不影響已備案的CCER項目和減排量在國家登記簿登記，也不影響已備案的CCER參與交易?！ ?/p>
1.3七省市試點平穩(wěn)推進
到目前為止，京津滬渝粵鄂深七省市碳排放權(quán)試點市場仍以現(xiàn)貨交易為主，主要交易產(chǎn)品包括各省市碳排放權(quán)配額和經(jīng)審定的項目減排量兩大類。項目減排量以CCER為主，主要用于七省市控排機構(gòu)在履約時抵消其一定比例的碳配額，還有少量用于機構(gòu)及個人的自愿碳中和行動?！ ?/p>
1.3.1年度市場運行情況
成交概覽
2017年，七省市二級市場線上線下共2017年12月19日，國家發(fā)改委召開新聞發(fā)布會，正式宣布啟動中國碳排放權(quán)交易體系成交碳配額現(xiàn)貨接近6,740萬噸，較2016年交易總量增長約5.31%;交易額約11.81億元，較2016年增長約13.01%。CCER交易量由于各試點碳市場公布的內(nèi)容及口徑不一，缺乏線上線下全國全口徑的公開統(tǒng)計數(shù)據(jù)?！ ?/p>
中碳指數(shù)走勢
為了全面呈現(xiàn)試點碳市場(重慶碳市場由于交投樣本過低未納入統(tǒng)計)的碳價走勢及交易活躍程度，北京綠色金融協(xié)會2014年推出了中碳指數(shù)，包括市值指數(shù)和流動性指數(shù)兩只指數(shù)1。2017交易年度，市值指數(shù)走勢相對平穩(wěn)，基本維持在400點至600點區(qū)間震蕩，全年最高點為601.25點，最低點為433.68點，顯示2017年試點碳市場的配額價格已經(jīng)止跌趨穩(wěn)，和2016交易年度基本持平，與2014和2015交易年度的碳價持續(xù)下跌形成鮮明對照。而流動性指數(shù)則繼續(xù)呈現(xiàn)出明顯的“階段效應(yīng)”，在履約期集中的5、6、7月交易異?；钴S，而在履約期結(jié)束后指數(shù)快速下跌;后在全國碳市場消息較為頻繁的9、10月，市場交易再度活躍。
1.3.2試點市場開市至今進展
成交規(guī)模
截至2017年12月31日，七省市試點碳市場配額累計成交量為1.82億噸，累計成交額超過36億元，市場交易日趨活躍，規(guī)模逐步放大。其中，北京碳市場配額累計成交量2013萬噸，累計成交額超過7億元，分別占全國總量的11.03%與19.44%。配額累計成交量及成交額最高的是湖北，分別為5129萬噸和10億元，占全國總量的28.11%與27.37%?！ ?/p>
成交價格
受履約期和控排企業(yè)沖刺履約行為等影響，各試點碳市場線上公開交易成交價格大多會在履約期沖高后滑落，不但試點市場內(nèi)部月度波動較大，而且試點市場之間的年度成交均價也相差甚大。其中，北京碳市場價格最為穩(wěn)定，四年期間最高日成交均價為77元/噸(2014年7月16日)，最低日成交均價為32.40元/噸(2016年1月25日)，年度成交均價基本在50元/噸上下浮動。其他地區(qū)成交均價則波動較大，其中全國日最高成交均價為深圳碳市場的122.97元/噸(2013年10月17日，當日收盤價為130.9元/噸)，最低成交均價為重慶的1.00元/噸(2017年5月3日)?！ ?/p>
流動性
市場活躍度2是衡量市場流動性的重要指標，根據(jù)七個試點碳市場現(xiàn)貨二級市場交易總量與其配額總量之比進行統(tǒng)計。2017年，深圳市場最為活躍，活躍度為30.6%(9188162噸，0.3億噸)，其他依次為北京15.1%(7529633噸，0.5億噸)、重慶5.7%(7433092噸，1.3億噸)、湖北5.6%(14216184噸，2.53億噸)、上海5.0%(7433092噸，1.5億噸)、廣東4.5%(17930624噸，4億噸)、天津0.7%(1135370噸，1.6億噸)(根據(jù)中碳指數(shù)2014-2017年數(shù)據(jù)，全國碳市場碳配額交易價格在過去四年期間呈先下降后趨穩(wěn)的趨勢，2016-2017年均維持在相對穩(wěn)定的區(qū)間?！ ?/p>
2市場建設(shè)
2.1碳市場體系建設(shè)
2.1.1政策法規(guī)
政策法規(guī)體系：1+1+N。北京碳交易試點已形成“1+1+N”的較為完備的政策法規(guī)體系，具體包括北京市人大立法(1)、地方政府規(guī)章(1)和市發(fā)改委會同有關(guān)部門出臺的配額核定方法、核查機構(gòu)管理辦法、交易規(guī)則及配套細則、公開市場操作管理辦法、行政處罰自由裁量權(quán)規(guī)定、碳排放權(quán)抵消管理辦法以及北京環(huán)境交易所推出的碳排放權(quán)交易規(guī)則及細則等20余項配套政策文件與技術(shù)支撐文件(N)，為試點建設(shè)各項工作規(guī)范有序和碳市場健康發(fā)展提供了基礎(chǔ)保障?！ ?/p>
跨區(qū)交易
除做好北京市區(qū)域內(nèi)碳交易工作外，北京市還積極與周邊區(qū)域開展跨區(qū)碳交易工作。2014年12月，北京市發(fā)改委與河北省發(fā)改委、承德市政府聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推進跨區(qū)域碳排放權(quán)交易試點有關(guān)事項的通知》，正式啟動京冀跨區(qū)域碳排放權(quán)交易試點;2015年6月，北京市發(fā)改委聯(lián)合承德市政府發(fā)布《關(guān)于進一步做好京承跨區(qū)域碳排放權(quán)交易試點有關(guān)工作的通知》。2016年3月，北京市發(fā)改委與內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)改委、呼和浩特市政府和鄂爾多斯市政府共同發(fā)布《關(guān)于合作開展京蒙跨區(qū)域碳排放權(quán)交易有關(guān)事項的通知》，聯(lián)合開展京蒙跨區(qū)域碳排放權(quán)交易。
2.1.2控排范圍
初期控排范圍
2013和2014年度，北京市重點排放單位主要為熱力生產(chǎn)和供應(yīng)、火力發(fā)電、水泥制造、石化生產(chǎn)、其他工業(yè)以及服務(wù)業(yè)等行業(yè)，固定設(shè)施年直接與間接排放二氧化碳1萬噸(含)以上的單位。2013年度納入重點排放單位415家，2014年度新增重點排放單位至543家?！ ?/p>
控排范圍調(diào)整
2016年起，北京市重點排放單位的覆蓋范圍調(diào)整為，本市行政區(qū)域內(nèi)的固定設(shè)施和移動設(shè)施年二氧化碳直接與間接排放總量5000噸(含)以上，且在中國境內(nèi)注冊的企業(yè)、事業(yè)單位、國家機關(guān)及其他單位。2016年3月15日，北京市發(fā)改委公布了北京碳市場擴容后新增的430家2015年度重點排放單位名單?！ ?/p>
2018年1月24日，北京市發(fā)改委聯(lián)合北京市統(tǒng)計局，公布了2017年北京市943家重點排放單位名單和621家報告單位?！ ?/p>
2.1.3配額分配
配額分配原則
北京市發(fā)改委核定履約機構(gòu)的碳排放權(quán)配額，并進行逐年免費分配，堅持“適度從緊”的原則，同時預(yù)留不超過年度配額總量的5%用于定期拍賣和臨時拍賣，有效保證了北京碳市場的總體穩(wěn)定。履約機構(gòu)配額總量包括既有設(shè)施配額、新增設(shè)施配額、配額調(diào)整量三部分，其中既有設(shè)施配額核定采用歷史總量和歷史強度法，新增設(shè)施配額核定依據(jù)所屬行業(yè)碳排放強度先進值測算，提出配額變更申請的單位經(jīng)市發(fā)改委認定后可對排放配額進行相應(yīng)調(diào)整。
配額分配方法
2016年起，北京市對于原有重點排放單位和新增固定設(shè)施重點排放單位，依據(jù)重點排放單位205年新增設(shè)施實際活動水平及該行業(yè)碳排放強度先進值核發(fā)配額;對于新增移動源重點排放單位，其移動設(shè)施部分不區(qū)分既有設(shè)施和新增設(shè)施，依照歷史強度法進行配額分配?！ ?/p>
2.1.4MRV制度
雙備案與交叉抽查制度
在MRV制度建設(shè)方面，北京市走在了相關(guān)試點省市的前列：率先對新增固定資產(chǎn)投資項目實行碳評價，從源頭降低排放;率先實行核查機構(gòu)和核查員的雙備案制，對碳排放報告實行第三方核查、專家評審、核查機構(gòu)第四方交叉抽查，切實保障碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量;率先探索開展碳排放管理體系建設(shè)，支持重點排放單位通過加強精細化管理控制碳排放，逐步從政府采購歷史碳排放數(shù)據(jù)過渡到企業(yè)采購第三方核查服務(wù)市場。2017年9月至12月，根據(jù)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易第三方核查機構(gòu)專項監(jiān)察的通知》(京發(fā)改[2017]1528號)，北京市發(fā)展改革委對全市碳排放權(quán)交易第三方核查機構(gòu)開展了專項監(jiān)察?！ ?/p>
MRV體系
目前，北京市已經(jīng)形成了完善的監(jiān)測報告核證(MRV)體系，已建立碳排放數(shù)據(jù)電子報送系統(tǒng)，發(fā)布了6個行業(yè)排放核算與報告指南、監(jiān)測指南、核查程序指南、核查報告編寫指南以及核查機構(gòu)管理辦法。2017年3月，北京市發(fā)布2017年碳排放第三方核查機構(gòu)和核查員名單，共有第三方核查機構(gòu)35家，核查員467名?！ ?/p>
2.1.5抵消制度
北京市允許重點排放單位使用以下經(jīng)審定的碳減排量來抵消一定比例的碳排放：核證自愿減排量(CCER)、節(jié)能項目碳減排量、林業(yè)碳匯項目碳減排量。2017年6月“我自愿每周再少開一天車”活動啟動后，其產(chǎn)生的減排量也可以用于北京碳交易試點履約。碳抵消使用比例不得高于當年排放配額數(shù)量的5%，其中來自京外項目產(chǎn)生的核證自愿減排量不得超過2.5%。項目類型上，北京市限制HFCs、PFCs、N2O、SF6等工業(yè)氣體項目及水電項目，并對節(jié)能項目和林業(yè)碳匯項目的產(chǎn)生時間進行了要求。對于與北京市開展區(qū)域合作的省市，在抵消制度上視同本地化處理?！ ?/p>
2.1.6公開市場操作為維護碳排放權(quán)交易市場秩序，避免市場過度波動，激勵企業(yè)的減碳行動，規(guī)范公開市場操作，根據(jù)市人大常委會《關(guān)于北京市在嚴格控制碳排放總量前提下開展碳排放權(quán)交易試點工作的決定》，制定了《碳排放權(quán)交易公開市場操作管理辦法》，包括碳價調(diào)控區(qū)間、配額拍賣和配額回購等要素。北京碳市場的碳價調(diào)控區(qū)間為20-150元/噸，配額拍賣指市發(fā)改委在配額市場價格過高時以公開競價的方式出售碳排放配額，配額回購指市發(fā)改委在配額市場價格過低時利用財政專項資金進場購買配額。配額拍賣的標的物為各年度的配額現(xiàn)貨，當配額的日加權(quán)平均價格連續(xù)10個交易日高于150元/噸時，市發(fā)改委會組織臨時拍賣以穩(wěn)定市場秩序，當配額日加權(quán)平均價格連續(xù)10個交易日低于20元/噸時，市發(fā)改委可組織配額回購以降低市場風險。
2.2碳市場能力建設(shè)
2.2.1低碳培訓
作為北京碳交易試點指定交易平臺，為落實國家發(fā)展改革委關(guān)于全國碳市場建設(shè)的指示精神，充分分享北京試點經(jīng)驗，2017年北京環(huán)境交易所繼續(xù)推進碳市場能力建設(shè)培訓，全年累計舉辦能力建設(shè)培訓30期，培訓1500余人次?！ ?/p>
社會化招生培訓。人力資源和社會保障部教育培訓中心“碳資產(chǎn)管理”與“溫室氣體核算與核查”職業(yè)培訓項目共舉辦15期，以全面的課程設(shè)計、權(quán)威的培訓師資、可靠的授課質(zhì)量，吸引了包括香港、臺灣在內(nèi)的全國各地近500位學員，有力推動了碳交易、碳市場相關(guān)概念及專業(yè)知識在全社會的普及?！ ?/p>
地區(qū)、企業(yè)能力建設(shè)培訓。作為全國碳市場能力建設(shè)(北京)中心的重要支撐機構(gòu)，繼續(xù)設(shè)立專項資金幫助非試點地區(qū)提升碳管理意識和碳市場參與能力，全年為焦作、長治等7個地市組織能力建設(shè)培訓7場，培訓近400人次;聚焦重點行業(yè)企業(yè)實際需求，為中國石化集團、中國華電集團、華潤電力等大型企業(yè)集團及相關(guān)行業(yè)協(xié)會以“私人訂制”方式組織能力建設(shè)培訓8場，全面提升了這些行業(yè)企業(yè)溫室氣體核算報告、核查應(yīng)對以及碳資產(chǎn)管理能力。
2.2.2研究開發(fā)
政策分析
一、環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押融資研究。中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會(綠金委)委托，北京環(huán)境交易所聯(lián)合興業(yè)銀行、中倫律師事務(wù)所、君合律師事務(wù)所，共同開展以碳排放權(quán)和排污權(quán)為核心的環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押融資研究，對環(huán)境權(quán)益及其擔保物權(quán)的法律性質(zhì)、環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押實踐案例、環(huán)境權(quán)益抵押融資市場要素、環(huán)境權(quán)益抵押管理立法條件等進行了系統(tǒng)分析，為落實七部委《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》中的相關(guān)任務(wù)提供研究支撐。二、中英碳金融合作建議。在中英財經(jīng)對話框架下，北京環(huán)境交易所參與中國農(nóng)業(yè)銀行牽頭的中英金融服務(wù)峰會中方綠色金融專項小組，與上海清算所圍繞中英開展碳交易市場與應(yīng)對氣候變化合作，共同完成并提交了碳金融部分的相關(guān)政策建議。三、碳價穩(wěn)定機制研究。北京環(huán)境交易所與清華大學金融與發(fā)展研究中心合作，開展碳價穩(wěn)定機制研究，重點圍繞歐盟碳市場曾經(jīng)遭遇的兩次“明斯基時刻”進行分析，為未來全國碳市場避免“明斯基時刻”的沖擊提供政策建議，提出了分別從一級市場和二級市場兩個層面建立兩道碳價調(diào)控閘門的構(gòu)想。
基礎(chǔ)研究
一、碳減排風險分析與碳價壓力測試。北京環(huán)境交易所參加中國工商銀行牽頭的綠金委環(huán)境風險分析小組，與多家金融機構(gòu)共同編制《金融機構(gòu)環(huán)境風險案例研究》，負責氣候變化/碳減排部分的風險分析研究;同時針對碳減排背景下帶來的碳價壓力因素，與中國工商銀行共同面向火電行業(yè)開展發(fā)電企業(yè)的碳減排壓力測試研究。二、環(huán)境成本分析。北京環(huán)境交易所參加綠金委綠色評級研究小組，與中誠信共同完成“環(huán)境成本與效益評估”部分的研究工作，重點針對企業(yè)主體及項目層面的環(huán)境成本建立評估框架及標準。三、綠色銀行評價。北京環(huán)境交易所與環(huán)保部政策研究中心合作開展銀行綠色評價機制環(huán)境政策研究，為進一步完善綠色銀行評價機制提出相關(guān)分析及建議?！ ?/p>
2.2.3低碳活動
地壇論壇
主題聚焦于中國低碳發(fā)展和綠色金融創(chuàng)新的第八屆地壇論壇2017年6月16日在京成功舉行。國家發(fā)改委應(yīng)對氣候變化司巡視員謝極、國家應(yīng)對氣候變化戰(zhàn)略研究和國際合作中心副主任馬愛民、北京市發(fā)改委副主任洪繼元、北京市金融工作局局長助理康蒸蒸等近200位國內(nèi)外嘉賓出席會議。論壇期間滴滴出行、殼牌能源(中國)有限公司和北京環(huán)境交易所共同簽署了備忘錄，旨在開辟一個滴滴及其乘客可以輕松參與為中國減排事業(yè)做貢獻的渠道。
會員大會
2017年4月26日，北京環(huán)境交易所第三屆會員大會在北京成功舉行。會上對為北京碳市場做出卓越貢獻的北京碳市場參與主體進行了表彰，揭曉了2016年度“十佳會員”評選結(jié)果，并頒發(fā)了“優(yōu)秀服務(wù)獎”、“市場貢獻獎”、“創(chuàng)新實踐獎”和“業(yè)務(wù)開拓獎”等四個單項獎。與此同時，頒發(fā)了2016年度“優(yōu)秀碳資產(chǎn)管理獎”和“最佳戰(zhàn)略合作伙伴”。頒獎儀式后，獲獎會員代表分享了服務(wù)和參與北京碳市場的經(jīng)驗以及對全國碳市場的期待和展望?！ ?/p>
議碳堂
北京環(huán)境交易所把為會員和學員提供增值服務(wù)作為一項重要服務(wù)內(nèi)容，議碳堂在2017年共舉辦2期低碳主題沙龍活動，主題分別為“綠證、電力交易與碳交易實踐”和“碳市場年終暢想”。活動吸引了來自碳管理公司、排放企業(yè)、碳市場顧問公司、核查機構(gòu)、金融機構(gòu)、政府部門和科研院校、國際機構(gòu)等單位參與，為會員和學員搭建了碳市場經(jīng)驗交流和能力建設(shè)的平臺。通過輕松的氛圍、前沿話題和熱點主題，為會員和學員搭建了專題研討和信息共享的交流平臺?！ ?/p>
微課堂
2017年，北京環(huán)境交易所舉辦了重點行業(yè)碳核查、綠證交易與碳交易、碳普惠系列主題的多期微課堂，吸引了來自碳交易試點省市的控排企業(yè)以及四川、福建、甘肅、貴州、安徽、河北、河南、黑龍江、遼寧、內(nèi)蒙古、山東、江蘇、江西、山西、陜西、云南、寧夏、新疆、湖南、浙江、海南、廣州、杭州、香港、新加坡、日本、荷蘭等地的企業(yè)、咨詢機構(gòu)、金融機構(gòu)、科研院校、政府機構(gòu)在內(nèi)近千位代表報名參與，為碳市場各類利益相關(guān)方搭建了經(jīng)驗交流和能力建設(shè)的在線平臺。
2.2.4國際合作
歐洲能源交易所戰(zhàn)略合作
2017年10月20日，北京環(huán)境交易所與歐洲能源交易所(EuropeanEnergyExchange,EEX)簽署戰(zhàn)略合作諒解備忘錄。根據(jù)戰(zhàn)略合作諒解備忘錄，雙方將以推動中歐碳市場發(fā)展，促進應(yīng)對氣候變化和保護環(huán)境為目標，在產(chǎn)品研發(fā)、會員發(fā)展、能力建設(shè)、市場宣傳等方面開展深入合作。該戰(zhàn)略合作諒解備忘錄的簽署，是從市場層面推動國際碳市場交流的有益探索，標志著中歐交易機構(gòu)在攜手建設(shè)碳市場問題上邁出了更加務(wù)實的一步，對于進一步加深中歐應(yīng)對氣候變化合作具有積極意義。
波恩“中國角”碳市場邊會
2017年11月13日至14日，2017年波恩氣候變化大會碳市場邊會成功召開。本次邊會包括“中國碳市場企業(yè)最佳實踐分享”、“碳市場建設(shè)運營國際經(jīng)驗分享”、“建立可持續(xù)的碳市場”以及“如何發(fā)揮碳市場對于控制溫室氣體排放轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)增效的積極作用”共四個主題活動。邊會由國家發(fā)改委氣候司、歐盟氣候變化行動總司、世界銀行、國家氣候戰(zhàn)略中心、北京環(huán)境交易所等機構(gòu)聯(lián)合主辦，國際排放貿(mào)易協(xié)會、歐洲能源交易所等協(xié)辦。中國氣候變化事務(wù)特別代表解振華、歐盟氣候行動與能源委員MiguelAriasCanete、美國加州州長JerryBrown、魁北克省可持續(xù)發(fā)展、環(huán)境與應(yīng)對氣候變化部長IsabelleMelancon，以及國內(nèi)外相關(guān)科研機構(gòu)、投資機構(gòu)、交易機構(gòu)、企業(yè)和非政府組織代表等近100人與會?！ ?/p>
氣候變化國際交流
2017年，北京環(huán)境交易所先后接待國家發(fā)改委“應(yīng)對氣候變化與綠色低碳發(fā)展南南合作培訓班”、“發(fā)展中國家綠色經(jīng)濟與環(huán)境保護官員研修班”，商務(wù)部援外項目培訓，約翰˙霍普金斯大學等代表團訪問交流，分享北京碳交易試點進展、中國碳市場前景展望以及北京環(huán)境交易所在環(huán)境權(quán)益市場的探索。
2.3北京市碳金融政策
首都金融市場發(fā)展規(guī)劃
北京市委、市政府一直高度重視首都金融市場的持續(xù)健康發(fā)展。北京市委書記蔡奇在北京金融街調(diào)研時強調(diào)，北京市將努力為金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境，發(fā)展與首都地位相匹配的現(xiàn)代金融業(yè)。他說，金融業(yè)符合首都城市戰(zhàn)略定位，是加強“四個中心”功能建設(shè)、做好“四個服務(wù)”的重要支撐，還要立足大局，積極推動京津冀協(xié)同發(fā)展;必須以更加有力的措施，進一步做強做優(yōu)首都現(xiàn)代金融業(yè)。市委副書記、代市長陳吉寧要求，要切實發(fā)揮金融業(yè)對北京建設(shè)“四個中心”、構(gòu)建高精尖經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的支撐引領(lǐng)作用，助力推動北京產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、高質(zhì)量發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)。2017年9月14日，北京市委深改組第十五次會議審議通過了北京市金融局等八部門推出的《關(guān)于構(gòu)建首都綠色金融體系的實施辦法》(京金融[2017]152號)(下稱《實施辦法》)，就落實七部委《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，建設(shè)首都綠色金融體系，服務(wù)生態(tài)文明建設(shè)進行了整體部署，碳金融則是其中的重要內(nèi)容。
碳定價中心建設(shè)
《實施辦法》明確要求，“參照本市支持新設(shè)立金融機構(gòu)的相關(guān)政策，推動全國統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場、碳定價中心及其他環(huán)境權(quán)益交易市場等綠色機構(gòu)落戶北京”，“積極爭取在京開展碳排放權(quán)期貨交易試點”，最終“逐步建成有國際影響力的碳定價中心”。在“建設(shè)綠色金融功能區(qū)”的整體安排下，要求“積極發(fā)揮首都綠色金融引領(lǐng)作用，支持雄安新區(qū)規(guī)劃建設(shè)”?！ ?/p>
碳金融創(chuàng)新
《實施辦法》明確要求支持碳金融發(fā)展，“有序發(fā)展碳遠期、碳掉期、碳期權(quán)、碳基金等碳金融交易工具”。支持開展環(huán)境權(quán)益融資創(chuàng)新，明確要求發(fā)展基于各類環(huán)境權(quán)益的融資工具，完善市場化的環(huán)境權(quán)益定價機制，建立高效的抵質(zhì)押登記及公示系統(tǒng)，降低環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押物業(yè)務(wù)合規(guī)風險;發(fā)展環(huán)境權(quán)益信托、回購、保理、托管等金融產(chǎn)品;支持保險機構(gòu)開發(fā)綠色建筑保險、綠色農(nóng)業(yè)保險、天氣類保險、碳資產(chǎn)類保險等綠色保險品種。上述規(guī)定，分別從碳交易工具(碳期貨、碳遠期、碳掉期、碳期權(quán)、碳基金)、碳融資工具(環(huán)境權(quán)益信托、回購、保理、托管)和碳支持工具(碳保險)等角度，對首都開展碳金融創(chuàng)新作出了全方位的安排。
2.4交易系統(tǒng)建設(shè)
北交云
2017年，北京市碳排放權(quán)電子交易平臺繼續(xù)為履約企業(yè)提供技術(shù)服務(wù)，同時率先實現(xiàn)了云平臺升級，成為國內(nèi)首個實現(xiàn)交易系統(tǒng)云平臺化的碳排放權(quán)交易機構(gòu)。北京碳交易云平臺基于中國產(chǎn)權(quán)行業(yè)領(lǐng)軍機構(gòu)北京產(chǎn)權(quán)交易所搭建的云計算技術(shù)IT服務(wù)系統(tǒng)“北交云”開發(fā)而成，其成功上線運行標志著北京環(huán)境交易所在碳交易的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用上已經(jīng)全面與大型金融企業(yè)接軌，為未來全國碳市場的業(yè)務(wù)發(fā)展準備了強大的技術(shù)服務(wù)能力?！ ?/p>
技術(shù)優(yōu)勢
北京碳交易云平臺通過對數(shù)據(jù)中心內(nèi)部的基礎(chǔ)設(shè)施硬件和常用軟件/應(yīng)用軟件進行統(tǒng)一智能化調(diào)度和管理，提供包括彈性計算、負載均衡、云監(jiān)控、應(yīng)用自動部署、大數(shù)據(jù)處理等多種符合行業(yè)特點的IT服務(wù)和功能。與傳統(tǒng)IT支撐環(huán)境相比，在保證安全可靠的前提下，北京碳交易云平臺充分提高了硬件資源和軟件資源的運行效率，具有高可靠性、高可用性、高存儲效率和極強的彈性擴展能力，大幅提高交易處理速度和網(wǎng)絡(luò)帶寬，全面改善交易參與方的交易體驗，更好地為各交易參與方服務(wù)?！ ?/p>
3交易規(guī)則
3.1交易主體
北京碳排放權(quán)市場的交易主體(交易參與人)，是指符合北京環(huán)境交易所規(guī)定的條件，開戶并簽署《碳排放權(quán)入場交易協(xié)議書》的法人、其他經(jīng)濟組織或自然人，分為履約機構(gòu)、非履約機構(gòu)和自然人三類。開戶條件分別如下：
履約機構(gòu)
在北京市行政區(qū)域內(nèi)具有履約責任的重點排放單位以及參照重點排放單位管理的報告單位?！ ?/p>
非履約機構(gòu)
在中國境內(nèi)經(jīng)工商行政管理部門登記注冊，注冊資本不低于300萬元，依法設(shè)立滿二年(在北京市或在與北京市開展跨區(qū)域碳排放權(quán)交易合作且有實質(zhì)性進展的地區(qū)登記注冊滿一年)，具有固定經(jīng)營場所和必要設(shè)備并有效存續(xù)的法人?！ ?/p>
自然人
具有完全民事行為能力，年齡在18-60周歲;風險測評合格、金融資產(chǎn)不少于100萬元;是北京市戶籍人員，或是持有有效身份證并在京居住二年以上的港澳臺居民、華僑及外籍人員，或是持有效《北京市工作居住證》的非北京市戶籍人員，或是持北京市有效暫住證且連續(xù)五年(含)以上在北京市繳納社會保險和個人所得稅的非北京市戶籍人員，或是與北京市開展跨區(qū)域碳排放權(quán)交易合作且有實質(zhì)性進展的地區(qū)戶籍人員;非北京及與北京市開展跨區(qū)域碳排放權(quán)交易合作且有實質(zhì)性進展地區(qū)的碳排放權(quán)交易場所工作人員，非納入北京碳排放第三方核查名單的核查人員，非掌握或有機會接觸到北京或跨區(qū)域碳排放權(quán)政策制定、配額分配情況的相關(guān)人員?！ ?/p>
3.2交易產(chǎn)品
目前，北京碳市場的交易產(chǎn)品主要包括兩類五種，分別是北京市碳排放配額和經(jīng)審定的項目減排量，后者分為四種?！ ?/p>
北京市碳排放配額(BEA)：是指由北京市發(fā)改委核定的，允許重點排放單位在本市行政區(qū)域一定時期內(nèi)排放二氧化碳的數(shù)量，單位以“噸二氧化碳(tCO2)”計。
經(jīng)審定的項目減排量：是指由國家發(fā)改委或北京市發(fā)改委審定的核證自愿減排量(CCER)、節(jié)能項目、林業(yè)碳匯項目的碳減排量和機動車自愿碳減排量(詳見本報告“碳普惠市場”部分)等，單位以“噸二氧化碳當量(tCO2e)”計?！ ?/p>
3.3交易方式
北京碳市場的交易方式，分為線上公開交易和線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓兩大類。線上公開交易。交易參與人通過交易所電子交易交易系統(tǒng)，發(fā)送申報/報價指令參與交易的方式。申報的交易方式分為整體競價交易、部分競價交易和定價交易三種方式。整體交易方式下，只能由一個應(yīng)價方與申報方達成交易，每筆申報數(shù)量須一次性全部成交，如不能全部成交，交易不能達成。部分交易方式下，可以由一個或一個以上應(yīng)價方與申報方達成交易，允許部分成交。定價交易方式下，可以由一個或一個以上應(yīng)價方與申報方以申報方的申報價格達成交易，允許部分成交。
線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓。協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指符合《北京市碳排放配額場外交易實施細則(試行)》規(guī)定的交易雙方，通過簽訂交易協(xié)議，并在協(xié)議生效后到交易所辦理碳排放配額交割與資金結(jié)算手續(xù)的交易方式。根據(jù)要求，兩個及以上具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的交易主體之間的交易行為(關(guān)聯(lián)交易)，以及單筆配額申報數(shù)量10,000噸及以上的交易行為(大宗交易)必須采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式?！ ?/p>
3.4交易風險管理
為了應(yīng)對市場潛在的各類風險，北京碳市場目前推出了以下幾種風險管理制度。
誠信保證金制度。誠信保證金制度是指非履約機構(gòu)交易參與人參與交易須按規(guī)定交納誠信保證金。誠信保證金的收取標準為2萬元人民幣。非履約機構(gòu)交易參與人發(fā)生違規(guī)違約行為，給其他交易方或本所造成損失的，交易所有權(quán)在做出處理決定的同時扣除部分或全部誠信保證金。非履約機構(gòu)交易參與人申請注銷資格的，經(jīng)交易所審核同意并無違規(guī)違約情況的，將原額無息退還誠信保證金。監(jiān)督檢查制度?！ ?/p>
監(jiān)督檢查制度是指交易所對交易參與人執(zhí)行有關(guān)規(guī)定和交易規(guī)則的情況進行監(jiān)督檢查，對交易參與人交易業(yè)務(wù)及相關(guān)系統(tǒng)使用安全等情況進行監(jiān)管。對交易參與人在從事相關(guān)業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)未備案或辦理變更登記、未及時足額交納規(guī)定的各項費用、提供虛假交易文件或憑證、散布違規(guī)信息、違反約定泄露保密信息等違規(guī)情形的，將采取約談、書面警示、暫?；蛉∠灰讌⑴c人資格等處理方式。情節(jié)嚴重的，按規(guī)定扣除其保證金?！ ?/p>
交易糾紛解決制度。交易參與人之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)交易參與人應(yīng)當記錄有關(guān)情況，以備交易所查閱。交易糾紛影響正常交易的，交易參與人應(yīng)當及時向交易所報告。交易糾紛各方可以自行協(xié)商解決，也可以依法向仲裁機構(gòu)申請仲裁或向人民法院提起訴訟。漲跌幅限制制度。公開交易方式的漲跌幅為當日基準價的±20%?；鶞蕛r為上一交易日所有通過公開交易方式成交的交易量的加權(quán)平均價，計算結(jié)果按照四舍五入原則取至價格最小變動單位。上一交易日無成交的，以上一交易日的基準價為當日基準價。
最大持倉量限制制度。最大持倉量是指交易所規(guī)定交易參與人可以持有的碳排放配額的最大數(shù)額。履約機構(gòu)交易參與人碳排放配額最大持倉量不得超過本單位年度配額量與100萬噸之和。非履約機構(gòu)交易參與人碳排放配額最大持倉量不得超過100萬噸。自然人交易參與人碳排放配額最大持倉量不得超過5萬噸。機構(gòu)交易參與人開展碳配額抵押融資、回購融資、托管等碳金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，需要調(diào)整最大持倉量限額的可向交易所提出申請，并提交抵押、回購、托管合同等相關(guān)證明材料，可適當上調(diào)持倉量。風險警示制度?！ ?/p>
風險警示制度是指通過交易參與人報告交易情況、談話提醒、書面警示等措施化解風險。出現(xiàn)碳交易市場價格出現(xiàn)異常波動、交易參與人的交易量、交易資金或配額持有量異常等情形的，交易所可要求交易參與人報告相關(guān)情況。情節(jié)嚴重的，可采取談話提醒、書面警示等措施。交易所要求交易參與人報告情況的，交易參與人應(yīng)當按照要求的時間、內(nèi)容和方式如實報告。交易所實施談話提醒的，交易參與人應(yīng)當按照要求的時間、地點和方式認真履行。交易所發(fā)現(xiàn)交易參與人有違規(guī)嫌疑或交易有較大風險的，可以對交易參與人發(fā)出書面的《風險警示函》。
自然人投資者教育制度。為保護在碳排放權(quán)交易市場中抗風險能力較弱的自然人投資者，北京環(huán)境交易所特別重視其交易風險管理，建立了較為嚴格的自然人準入制度。為了使自然人交易參與人更好地了解碳交易的風險，北京環(huán)境交易所為自然人投資者提供《風險提示函》，要求交易參與人詳細閱讀、充分理解，并且只有在簽署確認后方可在北京環(huán)境交易所辦理開戶手續(xù)和進行交易。
4市場表現(xiàn)
4.1配額市場
4.1.1整體成交情況
歷年累計成交情況。
自2013年11月28日開市至2017年12月31日，北京碳市場累計成交配額2013萬噸，交易額7.11億元。其中線上公開成交727萬噸，交易額3.64億元;線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交1286萬噸，交易額3.47億元。
2017年度成交情況
2017交易年度，北京碳市場共有249個交易日。碳配額成交7,529,633噸，成交額236,308,190.20元。其中，線上公開交易成交量2,472,496噸，成交額123,499,879.40元，成交均價49.95元/噸;線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交量5,057,137噸，成交額112,808,310.80元。相較2016年，配額成交量增長3.48%、成交額增長0.03%，線上和線下成交量分別增長0.35和5.09%?！ ?/p>
4.1.2線上公開交易
月度成交情況
2017年，北京碳市場線上公開交易月度成交仍然主要集中在履約期期間。隨著重點排放單位于3月陸續(xù)完成排放報告編制工作，基本確定市場表現(xiàn)自身配額需求，市場開始進入活躍期，交易量逐月提高。3、4月份市場開始預(yù)熱，進入5、6月份線上成交量迅猛增長，占全年線上成交量的68.83%，成交額占69.36%。隨著市場逐步成熟穩(wěn)定，2017年較2016年相比配額線上總體交易情況相差不大，但因履約期市場供需的共同釋放仍集中于5-6月份。雖然經(jīng)過前三年試點，重點排放單位履約意識不斷加強，但多數(shù)受限于自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，靈活運用碳資產(chǎn)的經(jīng)驗仍然不足，大多在5月履約工作啟動后才開始入市購買配額，導(dǎo)致在6月履約進入沖刺階段后累積了大量剛性需求，帶動市場交易量在履約期間快速增長。市場參與情況。截至2017年12月31日，北京碳市場累計申請開戶逾947家，其中履約機構(gòu)仍占絕大多數(shù)。與去年相比，2017年新增開戶企業(yè)主要為CCER投資機構(gòu)。全年的BEA線上公開交易中，共有近500家機構(gòu)和自然人參與過交易。其中，履約機構(gòu)與履約機構(gòu)之間的交易占總筆數(shù)的1.80%，占總成交量的1.86%，較去年均有明顯降低;履約機構(gòu)與非履約機構(gòu)之間的交易占總筆數(shù)的48.88%，較去年有小幅增長，占總成交量的41.85%，較去年有小幅降低;非履約機構(gòu)之間的交易占總筆數(shù)的42.47%，占總成交量的50.84%，較去年均有明顯增長;自然人參與的交易占總筆數(shù)的6.85%，占總成交量的5.44%，較去年均有小幅降低。根據(jù)市場參與情況，非履約機構(gòu)參與的交易呈明顯增長趨勢，不難看出非履約機構(gòu)在活躍市場氛圍、增強市場流動性等方面發(fā)揮了重要的作用。
主要的交易參與者
2017年北京碳市場全部公開交易活動中，從買方來看，前30名交易參與人(TOP30)的交易量占總成交量的64.76%，較上一年度有小幅增長。TOP30中既有履約機構(gòu)、非履約機構(gòu)，也有自然人。其中，非履約機構(gòu)購買比重最高，TOP30中共有8家非履約機構(gòu)，購買配額達到TOP30的82%;履約機構(gòu)主要集中在服務(wù)業(yè)、其他制造業(yè)和石化等行業(yè)。從目前北京碳市場開戶機構(gòu)的構(gòu)成來看，已經(jīng)包含了相當數(shù)量的國內(nèi)外主流企業(yè)。其中，213家隸屬于財富世界500強、225家隸屬于財富中國500強、93家隸屬于國務(wù)院國資委直屬央企，49家隸屬于全國工商聯(lián)中國民營企業(yè)500強，涉及345家境內(nèi)外上市公司，和38家金融投資機構(gòu)。
價格走勢。2017年度北京碳市場首個交易日的公開交易成交均價為51.36元/噸，最后一個交易日的公開交易成交均價為54.00元/噸，全年公開交易的成交均價為49.95元/噸。最高單日成交均價為61.60元/噸(2月15日)，最低單日成交均價為40.6元/噸(11月3日)。單筆交易成交價最高為71.80元/噸(5月18日)，最低為33.90元/噸(4月26日)。從線上公開交易價格走勢看，2017年履約期間，市場價格在相對高位波動較為頻繁，市場價格中樞維持在50元/噸左右;隨著履約期的結(jié)束，成交量開始下降，市場價格波動也有所減緩。7月份之后，配額價格基本穩(wěn)定在40-60元/噸區(qū)間。
4.1.3線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓
協(xié)議轉(zhuǎn)讓概覽
線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓具有談判空間大、條款靈活、手續(xù)費低等特點，適合于關(guān)聯(lián)交易和10000噸以上的大宗交易，尤其是配額需求量大、謀求建立長期合作關(guān)系的交易參與人。2017年度，北京市碳排放權(quán)交易平臺共產(chǎn)生線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易5,057,137噸，占全年配額總交易量67.16%，較上年增長5.09%;總交易額112,808,310.80元，占全年配額總交易額47.74%?！ ?/p>
交易分布
從月度分布情況看，線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓集中發(fā)生于5、6月，兩個月成交量281.25萬噸，占全年協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交總量的55.6%，反映出履約沖刺期部分履約機構(gòu)強勁的大宗購買需求。與上年度協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交情況相比，2017年單筆1萬噸以下，10萬噸以上的協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交增幅明顯，分別為37.78%和23.93%;1-5萬噸的協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交呈現(xiàn)大幅增加，增幅為70.54%?！ ?/p>
4.2抵消市場
4.2.1CCER項目
成交情況
北京環(huán)境交易所十分重視核證自愿減排量(CCER)市場，一直積極推進該市場的發(fā)展。2017年是CCER現(xiàn)貨交易正式開展的第三年，截至12月31日，北京碳市場共成交CCER項目73個，成交量7,093,135噸，成交額50,223,548.88元。其中線上成交94,226噸，成交額1,431,344.00元，成交均價15.19元/噸;協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交6,998,909噸，成交額48,792,204.88元，成交均價6.97元/噸。從成交方式來看，協(xié)議轉(zhuǎn)讓占了CCER全部成交量及成交額的近99%。主要由于各試點地區(qū)對于CCER抵消功能設(shè)置了不同條件，導(dǎo)致不同項目類型CCER的內(nèi)在價值和適用性不同，協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式有助于業(yè)主了解具體項目信息并就價格進行協(xié)商。
成交項目分布情況
從成交項目類型看，2017年北京碳市場成交的CCER項目依舊涵蓋風力發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、沼氣利用、光伏發(fā)電、余熱發(fā)電、垃圾焚燒發(fā)電、新能源公共交通等多種類型，較去年新增了水力發(fā)電和碳匯造林等形式的其他項目類型。其中，風力發(fā)電項目成交占比近五成。從成交項目來源地看，2017年北京碳市場CCER成交項目來自全國24個省區(qū)市，相較于去年增加了四川、浙江、海南等省的項目，有向南部擴張的趨勢，但總體上看仍主要集中于東三省和中西部地區(qū)。從實際成交的減排量看，超過50萬噸的CCER項目來源省共有5個，分別是湖北、吉林、黑龍江、河北、遼寧，占全部成交的CCER減排量的52.01%，其中來自湖北省的CCER減排量占18.75%?！ ?/p>
成交CCER去向
從成交情況來看，本年度北京碳市場CCER項目掛牌成交73個，總成交量超過709萬噸，在全國七個試點碳市場中項目掛牌成交數(shù)量和交易規(guī)模均處于領(lǐng)先地位。其中，用于北京市履約的項目交易量為94萬噸，余下絕大多數(shù)CCER被銷往其他地區(qū)，北京作為全國碳交易樞紐的功能已經(jīng)具備?！ ?/p>
4.2.2林業(yè)碳匯項目
抵消安排
根據(jù)《北京市碳排放權(quán)抵消管理辦法(試行)》規(guī)定，重點排放單位可使用經(jīng)審定的林業(yè)碳匯項目減排量用于抵消其排放量。為了便于重點排放單位履約，本市及與北京實現(xiàn)跨區(qū)交易地區(qū)的林業(yè)碳匯項目在獲得CCER正式備案簽發(fā)前，經(jīng)市發(fā)改委組織的專家評審?fù)ㄟ^并公示，可獲得市發(fā)改委預(yù)簽發(fā)一定比例的減排量用于抵消交易，1噸碳當量經(jīng)審定的項目減排量可抵消1噸碳排放量。
成交情況
2017年北京碳市場共計掛牌4個林業(yè)碳匯項目，分別為北京市順義區(qū)碳匯造林一期項目、承德市豐寧縣千松壩林場碳匯造林一期項目、北京市房山區(qū)平原造林碳匯項目和塞罕壩機械林場造林碳匯項目。全年成交林業(yè)碳匯項目5筆，共計2530噸。
4.3自愿市場
金茂碳中和
2017年8月11日，主題為“積極主動減排、共建綠色新城”的梅溪湖碳中和論壇暨梅溪湖碳中和聯(lián)盟成立儀式在長沙成功舉行，論壇期間，中國金茂控股集團有限公司通過北京環(huán)境交易所購買位于湖南城步南山的風電項目核證自愿減排量用于抵消中國金茂在長沙梅溪湖國際新城(金茂覽秀城、金茂豪華精選酒店、金茂府、金茂悅、金茂梅溪湖)建筑運營管理層面至2017年6月30日所產(chǎn)生的碳排放，全流程經(jīng)國際知名的第三方核查公司法國必維(BV)核查，實現(xiàn)了碳中和。本次碳中和也成為長沙梅溪湖在獲得住建部國家首批“綠色生態(tài)示范區(qū)”和聯(lián)合國“球人居環(huán)境規(guī)劃設(shè)計獎”之后又一重大綠色發(fā)展成果?！ ?/p>
4.4碳普惠市場
個人和小微企業(yè)的減排行為，雖然單個數(shù)量看起來微不足道，但如果點點滴滴匯聚到一起，日積月累就會變成巨大的力量。北京碳市場一直致力推動企業(yè)及個人的自愿減排，引導(dǎo)人們從日常行為的點滴改變做起，時時刻刻為保護生態(tài)環(huán)境盡一份力，而國內(nèi)快速發(fā)展的移動互聯(lián)網(wǎng)為此提供了強大適用的技術(shù)工具。近年來，北京環(huán)境交易所積極與互聯(lián)網(wǎng)平臺結(jié)合，通過“互聯(lián)網(wǎng)+低碳”的創(chuàng)新實踐，推動碳普惠市場的不斷落地?！ ?/p>
螞蟻森林。“螞蟻森林”是支付寶內(nèi)置的個人碳賬戶公益應(yīng)用，于2016年9月正式上線。北京環(huán)境交易所為“螞蟻森林”開發(fā)了專門的碳減排方法學架構(gòu)，用于計算個人小微低碳行為的碳減排量，并協(xié)助支付寶多次完成了該架構(gòu)的修訂和擴充。目前“螞蟻森林”碳減排計算方法包括行走捐、共享單車出行、線下掃碼支付、電子發(fā)票、在線繳納水電煤氣費等十四個低碳生活場景，并且還在持續(xù)擴充中。支付寶用戶在完成相應(yīng)的低碳行為后可以獲得“綠色能量”，通過積累一定量的“綠色能量”，用戶可以申請由公益基金在西部沙漠地區(qū)種植一顆真樹，并獲得該樹苗的電子證書。“螞蟻森林”上線后受到了社會各界的廣泛關(guān)注，用戶數(shù)量一路上漲，截至2017年8月底，已經(jīng)有2.3億用戶參加了該公益行動，總計減排122萬噸二氧化碳，種出的真樹已達到1025萬棵，其中包括925萬棵梭梭樹、100萬棵沙柳，主要用來防治風沙和水土流失。這些樹遍及內(nèi)蒙古阿拉善、鄂爾多斯、甘肅武威等地區(qū)，種植面積超過了16萬畝。
釘釘企業(yè)碳賬戶。“釘釘”是阿里巴巴集團旗下的企業(yè)智能移動辦公產(chǎn)品，通過提供電子審批、無紙化辦公、電話會議、視頻會議等功能，可以幫助企業(yè)減少辦公用紙和員工差旅，具有明顯的碳減排效益。為了量化智能移動辦公為企業(yè)帶來的碳減排效益，北京環(huán)境交易所為“釘釘”設(shè)計開發(fā)了一套碳減排計算方法學并發(fā)布了《釘釘企業(yè)碳賬戶碳減排量計算方法和模型研究報告》。目前相關(guān)方法學已經(jīng)應(yīng)用到了“釘釘”APP內(nèi)置的企業(yè)碳賬戶，并與“螞蟻森林”個人碳賬戶打通，實現(xiàn)了減排量產(chǎn)生、消納、交互流通的社交機制，對用戶產(chǎn)生了正向的精神激勵。這種創(chuàng)新形式對于我國探索建立針對企業(yè)的低碳減排及激勵機制具有重大意義。第一財經(jīng)商業(yè)數(shù)據(jù)中心的報告顯示，從2016年6月至2017年5月，“釘釘”的無紙化辦公節(jié)省7166萬千克碳排放，相當于種植了404萬棵樹、固化了4043萬平方米的荒漠，面積相當于6個西湖。隨著更多企業(yè)更深度使用“釘釘”，上述減排績效還在快速增長中?！ ?/p>
滴滴出行碳賬戶。2017年6月16日，滴滴出行(滴滴)、殼牌能源(中國)有限公司和北京環(huán)境交易所正式簽署備忘錄，旨在開辟一個滴滴及其乘客可以輕松參與為中國減排事業(yè)做貢獻的渠道。根據(jù)三方簽署的備忘錄，將設(shè)立一個致力于減排事業(yè)的賬戶，滴滴及熱衷于減排事業(yè)的滴滴乘客可以通過此賬戶作出自己的貢獻。殼牌能源(中國)有限公司將利用其在碳排放權(quán)管理和交易方面的專長為該賬戶提供合適的減排和環(huán)境產(chǎn)品。同時，北京環(huán)境交易所將為這個賬戶的交易提供監(jiān)管。備忘錄的簽署，標志著三方在共同推進這個創(chuàng)新減排舉措方面邁出了堅實的一步?！ ?/p>
“我自愿每周再少開一天車”行動。2017年6月11日，在2017年全國節(jié)能宣傳周“全國低碳日”暨北京市節(jié)能宣傳周低碳日啟動儀式上，北京市發(fā)改委聯(lián)合騰訊、北京環(huán)境交易所、北京節(jié)能低碳工程技術(shù)研究院聯(lián)合啟動“我自愿每周再少開一天車”活動。為科學計算出不同車型停駛一天可以產(chǎn)生的碳減排量，北京環(huán)境交易所開發(fā)了機動車自愿減排方法學，為活動的開展打下了堅實基礎(chǔ)。從6月11日起，有北京市車牌的車主可以通過關(guān)注微信服務(wù)號“我自愿每周再少開一天車”或者下載小程序“北京市機動車自愿減排交易平臺”，按要求完成注冊，在每次停駛前后分別拍攝上傳行駛里程，停駛24小時以上即可出售碳減排量，并通過微信紅包形式獲得相應(yīng)車型的碳減排收益。北京節(jié)能低碳工程技術(shù)研究院作為“零收整賣”中介商，將按照“平進平出”的方式，不賺取中間差價，把從車主手里購得的碳減排量通過北京環(huán)境交易所出售給有需要的企業(yè)。參與活動的車主自愿停駛一天還能獲得1枚碳幣，如遇空氣重污染藍色預(yù)警、黃色預(yù)警、橙色預(yù)警、紅色預(yù)警期間停駛一天，可分別獲得2-10枚碳幣。碳幣不久即可用來兌換共享單車免費騎行券等優(yōu)惠券、充值卡及其他實物獎品。通過引導(dǎo)綠色出行，可以動員市民參與到低碳交通和低碳城市建設(shè)中來?！ ?/p>
5履約
在碳交易市場的相關(guān)機制中，履約機制是碳排放總量控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是控排單位承擔減排責任的重要體現(xiàn)，也是碳交易機制持續(xù)運行的重要基礎(chǔ)，能反映出碳市場制度設(shè)計與運行實施的狀況。狹義的履約指的是配額清算，即具有強制減排義務(wù)的主體按規(guī)定上繳與其經(jīng)核查的上年度排放總量相等的排放配額，用于抵消上年度的碳排放量，并在注冊登記系統(tǒng)中進行清算;廣義的履約是指履約工作所涉及的各個環(huán)節(jié)，具體包括碳排放報告報送、第三方核查和上繳配額等。
5.1履約相關(guān)規(guī)定
北京市人大常委會、市政府及相關(guān)主管部門高度重視北京碳交易試點履約工作，出臺了一系列文件，對履約工作進行了全面、細致、嚴格的規(guī)定。試點期間三年的履約工作有條不紊，均依照以下文件執(zhí)行?！ ?/p>
地方法規(guī)。北京市人大常委會2013年12月27日通過了《關(guān)于北京市在嚴格控制碳排放總量前提下開展碳排放權(quán)交易試點工作的決定》(以下簡稱《決定》)?！稕Q定》明確規(guī)定了實行碳排放報告及第三方核查制度，并規(guī)定了對于未按規(guī)定報送碳排放報告或者第三方核查報告、超出配額許可范圍進行排放的重點排放單位的罰則?！稕Q定》作為地方性法規(guī)，在北京市碳排放權(quán)交易試點期內(nèi)具有最高法律效力?！ ?/p>
政府規(guī)章。北京市人民政府2014年5月28日發(fā)布了《北京市碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》(以下簡稱《管理辦法》)。《管理辦法》再次確認了《決定》的效力，原則性地規(guī)定了排放報告報送、第三方核查和配額清繳的內(nèi)容?！豆芾磙k法》作為地方政府規(guī)章，對北京市碳排放權(quán)交易試點履約工作的開展具有指導(dǎo)作用?！ ?/p>
地方規(guī)范性文件。2016年12月，北京市發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于做好2017年碳排放權(quán)交易試點有關(guān)工作的通知》，對947家重點排放單位和582家一般報告單位的碳交易履約工作提出具體工作部署，要求重點排放單位應(yīng)于2016年6月15日前，向注冊登記系統(tǒng)開設(shè)的配額賬戶上繳與其經(jīng)核查的2016年度排放總量相等的排放配額。
5.2履約進展
碳排放報告報送。重點排放單位和一般報告單位應(yīng)按照《北京市企業(yè)(單位)二氧化碳排放核算和報告指南(2016版)》，核算本單位2016年度碳排放數(shù)據(jù)，建立二氧化碳監(jiān)測和報告機制，制定年度監(jiān)測計劃，并于2017年2月28日前通過“北京市節(jié)能降耗及應(yīng)對氣候變化數(shù)據(jù)填報系統(tǒng)”，向北京市發(fā)改委報送2016年度碳排放報告。一