1月31日,中國石化2018年度工作會議在京閉幕。至此,中國三大石油公司——中石油、中石化和中海油的年度工作會議均已落下帷幕。
中石油強調(diào)上游產(chǎn)量“硬增長”、下游煉化轉(zhuǎn)型升級;中石化則強調(diào)了上游“穩(wěn)油增氣”、下游建設(shè)先進產(chǎn)能;中海油則強調(diào)持續(xù)降本增效,打造具有成本和規(guī)模競爭優(yōu)勢的上游業(yè)務(wù)板塊——整體呈現(xiàn)出上游擴張、下游轉(zhuǎn)型的共同點。
無論是深化改革,還是不同業(yè)務(wù)板塊之間的調(diào)整,都基于從2017年開始至今出現(xiàn)巨大變化的外部環(huán)境。
國內(nèi)來看,在連續(xù)兩年中國原油產(chǎn)量出現(xiàn)下滑、成品油消費出現(xiàn)低增長的情況下,2017年天然氣消費生產(chǎn)迎來爆發(fā);煉化方面,持續(xù)擴產(chǎn)的地?zé)挃D壓“三桶油”的市場份額,迫使他們尋找轉(zhuǎn)型空間。
國外來看,國際油價從2017年中開始持續(xù)上漲,今年初一度站上70美元/桶的三年高點;國際石油公司的資產(chǎn)調(diào)整逐漸步入尾聲,新一輪投資正逐步開始。
于是,2017年成為石油公司們的“翻身”年。中國石油(601857.SH)預(yù)計2017年年度實現(xiàn)130億-160億元的利潤,同比增長165%-203%。中石油表示,在2017年的基礎(chǔ)上,2018年要繼續(xù)實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長。截至1月31日,其他兩家尚未發(fā)布業(yè)績預(yù)告。
專業(yè)化重組+混改
2017年5月印發(fā)的《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》要求,深化國有油氣企業(yè)改革,充分釋放骨干油氣企業(yè)活力;鼓勵具備條件的油氣企業(yè)發(fā)展股權(quán)多元化和多種形式的混合所有制;推進國有油氣企業(yè)專業(yè)化重組整合,支持工程技術(shù)、工程建設(shè)和裝備制造等業(yè)務(wù)進行專業(yè)化重組。
在《意見》的指導(dǎo)下,中石油于2017年下半年實現(xiàn)油服板塊的專業(yè)化重組,具體是:組建中國石油集團技術(shù)油田服務(wù)有限公司,將旗下8家油服公司和數(shù)家研究院整合,并設(shè)立直屬的國際事業(yè)部。
據(jù)公開信息,新組建的油服公司近三年的營收都維持在1000億左右的水平。按照目前的國際排名,油服公司是僅次于斯倫貝謝和哈里伯頓的第三大油服公司。成功組建后,不排除有擇機上市的可能。
在此次工作會議上,中石油集團董事長王宜林就強調(diào),著力抓好管理體制改革和專業(yè)化重組整合、著力推進混合所有制改革。
中石化方面,早在2014年就開啟的銷售公司混合所有制改革終于有了下文。4月,中石化發(fā)布公告,將于2017年內(nèi)擇機于境外上市。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者此前獲悉,銷售公司將選擇香港上市。
不過,有消息人士告訴記者,因各種原因,上市進程有所擱淺,具體時間尚不能估計。作為中石化旗下重要資產(chǎn),銷售公司如在2018年實現(xiàn)上市,將是公司混合所有制改革的重要一步。
中石化集團總經(jīng)理戴厚良在工作會議上表示,要研究完善公司全面深化改革總體方案。保持改革措施的連續(xù)性和穩(wěn)定性,推進體制機制改革。
對于市場而言,最令人矚目的就是“三桶油”管道公司重組。按照上述《意見》要求,應(yīng)分步推進國有大型油氣企業(yè)干線管道獨立,實現(xiàn)管輸和銷售分開。
“管網(wǎng)分離大概要三步走,第一部是財務(wù)分離,第二部是經(jīng)營分離,隨著管網(wǎng)信息公開和銷售運營獨立,目前前兩步已經(jīng)算實現(xiàn)。”一位石油公司人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者,“第三步就是產(chǎn)權(quán)分離,這一步可能需要比較長的時間,不會一蹴而就。”
上游擴張+下游轉(zhuǎn)型
因各自業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)區(qū)別,三桶油在各自業(yè)務(wù)指標(biāo)的制定方面,均提出了不同的要求。但基本呈現(xiàn)出上游擴張、下游轉(zhuǎn)型的共同點。
其中,作為中國國內(nèi)油氣產(chǎn)量當(dāng)量最大的石油公司,中石油在2018年提出的上游業(yè)務(wù)目標(biāo),則是各個主要產(chǎn)量指標(biāo)的硬增長。
王宜林要求,立足兩種資源兩個市場,優(yōu)化油氣兩條業(yè)務(wù)鏈運行,提高油氣產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率,實現(xiàn)油氣保障量硬增長、主要成本硬下降、市場份額基本穩(wěn)定、經(jīng)營效益明顯提升。
但這一要求挑戰(zhàn)不小。依據(jù)最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2017年前三季度中石油的原油產(chǎn)量同比下降5.24%,降幅較大。
“原油產(chǎn)量下降的主要原因,是原油價格上升導(dǎo)致的海外項目分成減少。”一位能源行業(yè)分析師告訴記者,“在2018年油價基本保持穩(wěn)定的前提下,實現(xiàn)產(chǎn)量硬增長的途徑,就只有擴大上游投資,包括勘探開采和海外收購。”
但是,在連續(xù)數(shù)年的海外并購和國內(nèi)勘探開發(fā)投資停滯后,中石油能否在2018擴大投資并順利實現(xiàn)產(chǎn)量回升,還是未知數(shù)。
中石化方面,戴厚良要求油田板塊圍繞穩(wěn)油增氣擴大優(yōu)質(zhì)資源為目標(biāo),抓好順北、塔河等原油產(chǎn)能建設(shè)工程;抓好涪陵等頁巖氣產(chǎn)能建設(shè),加快天津LNG項目投產(chǎn)。
“上游業(yè)務(wù)方面,兩大公司資源稟賦和業(yè)務(wù)模式不同,具體的產(chǎn)量指標(biāo)會有所區(qū)別。”對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授董秀成告訴記者,“2018年總體不排除逆轉(zhuǎn)連續(xù)兩年的下降趨勢,但產(chǎn)量的增長非常有限。”
中海油集團董事長楊華則表示,著力推進提質(zhì)增效,打造具有成本和規(guī)模競爭優(yōu)勢的上游業(yè)務(wù)板塊。加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,提升產(chǎn)業(yè)鏈整體抗風(fēng)險能力,并持續(xù)深化體制機制改革。
下游板塊方面,三大石油公司均強調(diào)將推進煉化板塊轉(zhuǎn)型升級。中石油方面,要求專項研究煉化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級;中石化方面,則將圍繞應(yīng)對競爭建設(shè)先進產(chǎn)能,探索海外煉化一體化。
“所謂的轉(zhuǎn)型升級,就是調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),增加高端化學(xué)品的比重,降低汽柴油產(chǎn)量比。”一位央企煉廠負責(zé)人告訴記者,“相應(yīng)會有更多的裝置投入,不過具體的增量目標(biāo)還需要研究,這一趨勢將會在2018年加強。”